随机波动率相关论文
考虑ⅤⅨ时间序列均值回复、尖峰厚尾、有偏、非对称跳与波动率聚类的特征,本文源于日历时间与内在时间的视角,构建了基于随机参数......
期权是当今金融领域最炙手可热的金融衍生品之一,本文围绕期权构建交易策略并且在不同模型及实盘数据下证明其有效性。首先,本文引......
资产负债管理问题是金融优化问题,投资者会根据自身的经济状况,风险厌恶和偏好程度以及金融背景进行理性投资,使风险水平达到最小,......
随着金融权证市场的逐步完善与发展,期权的种类越来越丰富,现有研究在期权定价方面也已经有了大量的成果。我们基于前人的研究,选......
随着全球金融经济一体化程度的加深,中国与美国之间的贸易和金融联系也逐渐紧密,金融危机、总统大选和贸易摩擦等“黑天鹅”事件频......
金融危机给全球的经济带来了沉重的打击,随着危机逐渐解除,各国经济周期步入复苏阶段,Aydoganalti和Titman提出了一个预测处于不同......
期权是金融衍生品的重要成员之一,在现代金融市场中,它是以期货为基础衍生出的一种新型金融工具,是金融投资者为实现套期保值和风......
学位
作为一种嵌入障碍期权的金融产品,"鲨鱼鳍"浮动收益凭证不断增加的市场需求对障碍期权提出了更多要求,因此我们研究了马尔科夫体......
相比于传统的随机波动率模型,带有双重跳跃的随机波动率(C-SV)模型,更符合金融现象的数值特征.本文在一类C-SV随机波动模型中加入......
本文在研究原油期货价格趋势特征的基础上,提出带有随机便利收益率和随机波动率的均值回复过程来刻画原油期货价格走势,并给出相应......
文章基于大量季度宏观数据,采用扩散指数法构建了中国1997Q1—2020Q1的季度时变宏观经济不确定性指数。估计结果表明:(1)研究期间,......
改革开放四十年来,随着经济的繁荣人们的生活理念也发生了很大的转变,从开始的不了解人寿保险到现在的积极购买人寿保险.更多的家......
ETF(Exchange Traded Fund)是一种用于追踪“标的指数”变化且在交易所进行交易的基金,LETF(leveraged ETF,即“杠杆式ETF”)是一......
金融衍生产品的定价是近几十年来金融学研究的重要问题之一,推动了全球金融市场的发展。期权作为其中一种金融衍生工具,对其进行定......
可转债作为同时具有债性和股性双重性质的债券,其定价问题一直受到各国学者的关注.对可转债的最早研究中曾用偏微分方程(PDE)方法......
期权是实现套期保值和风险管理的重要工具,怎样合理地进行期权定价,自然是一个非常重要的问题.近年来,期权定价理论研究的重点主要......
期权定价是金融投资的核心问题,也是现代金融理论研究的重要内容。由于分数阶导数可以描述一些复杂系统中的异常扩散以及传输动力......
碳排放量过大引起的环境问题是当今中国可持续发展中存在的重大问题之一。碳交易市场的诞生能有效降低社会减排成本,从而实现控制......
我国金融业发展尚处于初级阶段,金融市场的管理还存在诸多的问题,因此对我国金融产品进行量化研究,尤其是对量化模型中参数进行估......
期权定价理论是金融工程研究中的热点问题.本文综合考虑给定方差预算和期权定价两个主要因素,探讨在给定方差预算时,相应的期权定......
伴随着金融改革和金融开放的步伐加快,期权等衍生产品成为成熟金融市场必备的金融产品,如何为期权合理定价成为学术界的热门议题.......
保险公司作为金融市场中防范风险的重要金融机构,可以帮助企业与个人规避各类风险,促进经济社会的正常运转.另外,保险公司自身也处......
研究均值-方差准则下可投资衍生品的确定缴费型养老金计划(DC型养老金计划)的均衡投资策略。具体地,DC型养老金计划的代表性参与者......
在次分数布朗运动、随机波动过程服从几何布朗运动和Poisson跳扩散模型的已有研究基础上,对传统期权定价模型进行改进和拓展,综合......
文章讨论了带跳的Heston随机波动率下离散情形的方差互换定价问题。首先，介绍方差互换产生的背景以及在Heston随机波动率下加入......
期权做市商由于承担做市义务而被动持有期权头寸，使其暴露在一定风险之下。本文关注的是做市商因风险暴露而要求的风险补偿会否......
1973年,Fischer Black与Myron Scholes及Merton发表了两篇开创性的论文,推动了数理金融学的实质性发展.B-S模型的重要贡献之一在于......
分级基金的一个重要特点是不同级别的基金产品大都内嵌了不同的期权,从而使分级基金的某些级别带有衍生证券的特点。因此,对基金内......
在GARCH随机波动率模型基础上,建立了带有“杠杆效应”,双重跳与“风险溢价”,因子的G-SVCJ和G-SVIJ模型.考虑“杠杆效应”以及标......
研究了外国标的资产价格,汇率及其波动率过程满足仿射跳扩散模型的双币种重置期权定价问题,其中波动率过程与标的资产,汇率相关,且......
本论文研究金融市场中的随即过程模型。我们的研究涉及到三个方面的内容：期权定价，市场动力学和随机波动率。 首先介绍了随机过程......
2003年9月，芝加哥期权交易所(CBOE)推出了全新的波动率指数(VIX)计算公式，使其可以更加真实地反映标准普尔500指数期权交易的市场30......
股票价格模型的建立和分析，是金融数学中一个非常重要的课题。传统的股价模型通常假设股票价格遵循马尔科夫过程，这表示股价未来的变......
本论文主要讨论Schur—constant模型的分解、含随机波动率的保险风险模型的Gerber—Shiu损失折现期望函数、以及含保证的共同基金......
本文主要研究随机系数由O-U过程驱动的广义Black-Scholes金融市场模型下的最优投资与消费控制问题。首先我们假设投资者是基于HARA......
该文运用鞅论与随机分析方法研究若干模型下衍生证券的定价与套期保值策略的计算问题.该文首先对衍生证券定价与保值理论做了一般......
当今社会，经济高速发展，期权这个自20世纪发展至今的产品已然成为欧美衍生品市场中最重要的一员，而其中的外汇期权也越来越受各类市场......
本文研究带随机波动率的Lévy模型下美式看涨期权的定价问题．期权定价是现代金融理论的核心内容之一．期权的价格函数通常含有若干参......
受经济全球化和金融一体化，金融创新与技术进步等因素的影响，市场风险管理成为金融工程与现代金融理论的核心内容之一。其中，期权作为......
保险公司如何有效进行投资和购买再保险实现公司价值最大化、风险最小化已成为一个重要研究课题。为了寻找具有实际价值的最优策略......
本文使用不同的方法研究了在随机利率模型和随机波动率模型下的衍生产品定价.使用reduced-form方法，本文得到了在分数维随机利率的......
本文以Black-Scholes模型为基础，讨论了带跳的随机波动率模型，给出了波动率是Bessel平方过程的期权定价模型、一般带跳的期权定价模......
期权、期货及其它衍生产品一直以来都是金融市场的热门商品，都拥有大量拥护者.其中尤其以期权的交易最为广泛，而期权的定价问题一直......
本文应用奇摄动渐近展开方法研究广告定价问题,分别讨论了Newsboy问题的广告定价模型和V-W型广告定价模型。广告定价问题目前受到......
