衍生证券相关论文
金融科技对证券交易的影响表现为资产证券化和金融服务结构性改革。资产证券化丰富了证券类型,金融服务结构性改革产生了高频交易......
一、引言随着布莱克和斯科尔斯合著①的一篇载于《政治经济学杂志》１９７３年５月号的《期权定价与公司债务》的发表，期权定价这个神秘的问题......
考虑了随机过程框架下的最优投资组合问题,发现弹性是投资组合的决策变量.求解最优投资组合问题可以分为两个阶段:在第一阶段,求解......
近年来,在西方的一些企业中流行给雇员们发股票期权(Stock Option)来取代一部分工资的政策。所谓股票期权是指以某一固定的执行价......
虚拟经济是指在货币、证券、股票、衍生证券等虚拟资本交易活动基础上形成的相对脱离实体经济的一种经济活动。与以往资本交易相比......
今年的诺贝尔经济学奖分别授给两位美国教授,一位是哈佛大学的默顿教授,一位是斯坦福大学的绍勒斯教授。评选诺贝尔经济学奖的瑞......
国际注册内部内审师(CIA)(见《认识洋证书》)注册金融分析师(CFA)CFA要求它的持有人建立严格而广泛的金融知识体系,掌握金融投资......
中国人做事通常会考虑避嫌,因此中国人在华尔街总是单打独斗,不抱团,这次华尔街的大裁员,更使得中国人大量流失,电脑软件系统和衍......
宣昌能1987年中国科技大学本科毕业,到国家机关工作了一段时间,于90年代初留学美国,在得克萨斯州首府奥斯汀的大学读金融学博士,......
证券投资学是一个涵盖面广的新兴科学，本世纪初以来，西方许多学者对此有很深的研究。直到８０年代末，由于我国经济体制的转变，证券市场的引......
首先分析了连续随机游走的离散化方式及参数ｕ、ｄ和ｐ应满足的条件，然后在此基础上研究了期权的定价原理，同时举例分析了此方法与Ｂｌａｃｋ－Ｓｈｏｌｅｓ公式的差......
假设债价扩散函数v(t,T)为时间t的二次函数，是利用风险中性方法建立随机期限结构模型的关键;而随机期限结构模型又是建立债券定价模......
在投资领域追求真理与追求财富并不矛盾,而是恰恰相反。现代金融研究的核心内容,对于精明的投资者来说,不仅在实践中有十分重要的......
投资消费问题是数理金融中的一个主要问题 .Merton在假设股票价格过程为扩散过程的情形下 ,给出了最优投资消费策略的显式解 .本文......
金融工程作为 90年代金融领域的新兴学科 ,受到了广泛的关注。从金融工程与保险的目的来看 ,二者都是处理、规避风险的手段 ,只是......
诺贝尔经济学奖获得者Black和Scholes于70年代初期在期权定价理论中取得了重大突破.在一定假设条件下,他们成功地推导出了基于无红......
本文通过对标的资产的价格行为过程进行分析，引入一种基于混合过程的新的期权模式，推导出一种新的期权定价模型，并给出了期权定价模型......
我国首只保本基金,托管银行为建行,北京首都创业集团有限公司为其担保人。保本基金指在一定的投资期(如3年或5年)内,一方面通过投......
在金融研究中,波动性一直是一个非常重要的问题,投资组合选择、原生资产和衍生资产定价、风险管理等等都离不开对波动性的准确度量......
该文的主体部分由三部分组成.第一部分,也就是第一章,联系1997-98金融危机和LTCM事件,回顾了国际范围内对当前国际金融体系的合理......
该文以随机过程理论、经济控制理论、应用泛函分析和最优化原理为基础,结合我国证券市场的现状,对现代投资理论的产生、发展和现状......
“随着雷曼的消失,美林被兼并,那种以杠杆作用来牟取暴利的高风险模式显然行不通。”这是美国《财富》杂志主编 Shawn Tully 面对......
我国已经开始建立发展金融衍生证券市场。实施有效监管是我国金融衍生证券市场良性发展的关键。本文主要分析了金融衍生证券监管的......
该论文以重要的金融衍生证券--期权为主线,在不同的金融市场模型下,研究多事衍生证券的定价理论及其应用.首先定金融市场中标的资......
该文运用鞅论与随机分析方法研究若干模型下衍生证券的定价与套期保值策略的计算问题.该文首先对衍生证券定价与保值理论做了一般......
该工作报告首先在一个一般框架下建立了最优衍生证券的存在唯一性.对给定的某个通常的效用函数及某一特定的市场变量-它可以是有限......
近年来，随着投资的全球化，双币种衍生证券越来越受到投资者的青睐。它们的收益不仅依赖于某国的标的资产，而且还受到汇率变动的影响，实......
在快速变迁的金融体系下,投资人追求的已不再是报酬最大化,而是渐渐注重报酬最大化与风险最小化之间的取舍,因而风险管理就成为相......
会议日期:2012年4月21～22日会议城市:浙江省杭州市主办单位:浙江大学金融研究院浙江大学经济学院台湾金融学术联盟会务联系:刘维迪......
若金融衍生证券的估值没有确切的表达方式时，可用数值分析法来估算其值，这样可以弥补金融衍生证券的定价公式在某些条件得不到满足而......
伊斯兰金融衍生品的定价和评估同样遵循适用于传统衍生品的定价机制。定价机制的一个主要输入数据是贴现率或同等的伊斯兰金融市场......
期权又称选择权,是指其持有者能在规定的期限内或某一特定日期,按交易双方商定的价格向对方购买或出售一定数量的某种特定商品的权......
期货期权的特征为了说明某些特征 ,让我们先探讨一下国债期货期权。假定表 2是此类期权的报价单。九月和十二月的一些日子与期货合......
该文对基于付红利股票的可交换债券进行了讨论,在可交换债券不可赎回的情况下,给出了其最优执行边界及其价格的数值求法,并讨论了......
若金融衍生证券的估值没有确切的表达方式时，可用数值分析法来估算其值，这样可以弥补金融衍生证券的定价公式在某些条件得不到满足而......
2008年年初，全球资本市场的焦点仍然是由于美国的房地产价格下降所引发的次贷危机。由于全美房价在2007年下半年持续下滑，导致次级按......
可转换债券是一种企业债券和股票期权相结合的混合证券,越来越受到企业的青睐,而对它的教学和研究主要集中在连续时间下的可转债定......
指数期权是一种新型期权,它比标准期权有更大(或更少)的敏感性的特点,能用来满足投资者的不同风险偏好.在股票价格服从几何布朗运......
时间有价证券是以系统地解决企业职工的劳动报酬、投资理财、就业保障、养老保障问题为基本思路,将职工的加班时间、合理化建议和......
