已实现波动率相关论文
文章以沪深300股指期货为研究对象，对GARCH类模型的样本内、外预测表现进行评价.选取日收盘价数据，对其日对数收益率序列进行基本的......
“保险+期货”模式从2016年起已经连续5年纳入中共中央1号文件,在各地的试点工作也取得了良好成效,但是该模式仍存在改进的空间:如......
在我国的金融衍生品市场中,期货交易是金融衍生品交易的重要组成部分。随着计算机技术的发展,量化交易逐渐成为期货交易的一项重要......
本文首先利用多元变量（DCC-GARCH）模型实证分析了传统金融市场及能源市场与我国绿色债券市场的收益相关性。随后，基于混频模型（GARCH-M......
面对世纪疫情的巨大冲击，中国免税经济逆势发展，免税品销售额快速增长，未来仍有望拉动消费持续增长。本文以情景分析法、已实现波动率......
波动率是金融市场中衡量风险的关键变量,其精确度量对于防范金融风险、促进经济良好运行均具有重要的意义。近年来,构建适用预测模......
2007年金融危机爆发之后,全球经济遭受衰退进入长期的经济低迷期。在经济下行的影响下,各国央行推出一系列宽松的货币政策来进行经......
现代金融理论中,金融资产收益和风险管理极为重要,而金融资产收益波动率的估计和预测更是重中之重。波动率作为金融市场中一项重要......
金融资产的波动率预测一直是学术界研究的热点问题。传统的低频和高频波动率预测模型通常是基于时间序列数据构建的,而随着机器学......
一般而言,高收益需要承担更高的风险,但在遭遇一些系统性风险时,高风险带来的是巨额损失,这种现象在以散户为主的中国市场更是如此......
波动率与风险管理、衍生品定价、制定交易策略以及优化投资组合等有着密不可分的联系,这也是波动率研究深受金融学者重视的原因。......
波动率一直以来是衡量金融市场的重要因素。由Andersen和Bollerslev等（1998）,Barndorff-Nielsen和Hansen等（2008）,高频日内数据在度量......
当前,我国金融市场正处于迅猛发展和快速变革阶段,金融创新和金融工具日新月异,金融系统越来越复杂,金融规律被噪音混淆,价格机制......
基于广义自回归得分(generalized autoregressive score,GAS)和已实现波动率异质自回归(heterogeneous autoregressive of realize......
研究表明,金融资产收益率的波动率具有时变性、聚集性和非对称性等复杂的特征.此外,波动率还具有很强的持续性,而且这种持续性具有......
相比于传统的随机波动率模型,带有双重跳跃的随机波动率(C-SV)模型,更符合金融现象的数值特征.本文在一类C-SV随机波动模型中加入......
股票指数波动率的预测一直是金融计量领域研究的重要课题,目前股票指数波动率研究使用的数据大多是以分、秒为单位的高频金融数据......
互联网的发展和移动客户端的普及拓宽了投资者获取信息的渠道，影响了股票市场的运行模式。行为经济学的研究让人们意识到投资者情绪......
论文将投资者情绪和异质信念同时引入HAR模型,基于跳跃、好坏波动率、投资者情绪和异质信念提出HAR改进模型,进一步结合Realized G......
本文对上证50ETF的波动率进行研究.首先,选取2019年5月6日至2021年5月7日上证50ETF日收盘价序列,构建GARCH模型估计历史波动率;然......
文章以高频数据下异质自回归(HAR)模型为基础,将模型的部分参数进行时变化处理,利用卡尔曼滤波方法进行参数估计,并引入新的要素—......
本文首次在已实现波动率类建模领域下提出一般化框架(General Framework)的概念。基于一般化框架,我们将首次提出一个完整的已实现......
随着经济全球化的不断进行,各国在经济上的联系日益紧密商品和服务贸易交流日渐增多,为各国带来了丰富的商品资源也为发展中国家提......
波动率的建模和预测为管理风险、构建投资组合和定价衍生产品等问题提供了关键信息,波动率是描述金融价格不确定性、度量风险的重......
鉴于波动率的不可观测性,波动率的研究在金融市场研究中占据举足轻重的地位。理论研究方面,金融资产的风险度量、定价以及衍生品的......
异质自回归HAR模型在金融资产的高频波动率建模和预测上得到了广泛的应用和发展。电价波动率有着高波动、“跳跃”频繁、逆杠杆等......
近年来随着大数据和与云储存技术的发展,金融资产的5分钟、1分钟甚至更高频率的交易数据能够被记录、储存和分析。基于高频交易数......
准确刻画市场波动,为实现风险规避、准确进行资产定价以及切实维护投资者利益提供了保障,波动率预测一直是学术界和实业界广泛关注......
目前,中国是世界上最大的精炼铜生产国与消费国,但铜资源主要分布在智利、澳大利亚等地,我国对铜的供应和需求严格不对等。较低的......
波动性是金融市场的重要特征,它与市场的风险大小直接相关,是体现金融市场质量和效率的有效指标。如何有效地通过模型反映出金融市......
随着经济的快速发展以及技术的进步,世界呈现经济全球化和金融自由化。金融自由化在促进经济发展的同时,也加剧了金融市场的波动。......
近年来,随着金融市场的蓬勃发展,金融收益率的波动性成为了追逐金融收益率的金融投资交易者最为关注的问题。因此,对金融市场中股......
石油被誉为“工业的血液”,对全球各国的生存与发展有着不言而喻的战略性意义。上个世纪,首张石油期货合约的诞生至今,金融市场—......
研究股市波动率的理论众多、模型众多,不同学者使用不同的模型和方法研究而得出的结论也不尽相同。自从2008年的GARCH-MIDAS发明后......
时间序列模式识别、异常检测在金融领域有着广泛应用,能够为金融决策提供重要参考信息.在大数据场景下的异常检测中,为满足对计算......
本文首先使用高频数据估计了上证180指数已实现波动率，然后对股权分置改革前后股指已实现波动率的特性进行分析和验证。实证结......
本文研究沪深300股指期货市场已实现波动率的动态特征。基于已实现双幂变差理论将已实现波动率分解为连续波动和跳跃波动，并分......
本文利用中国证券市场的高频数据,构造日已实现波动率,分析已实现波动率的分布特征.实证研究发现,已实现方差和协方差的分布是高度......
本文采用非参数方法,利用沪深300股指期货、 中证500股指期货、 上证50股指期货的五分钟高频数据,估计出噪声纠偏后的已实现波动率......
对于高频金融时间序列的研究已有二十多年的历史，高频金融数据的波动率估计从参数模型ARCH和SV模型发展到了非参数模型，以及长记忆性......
随着金融国际化程度不断加深,金融风险跨市场、跨区域的传染不断加剧,如何识别风险、追溯风险源是管理风险和投资决策的重要前提。......
金融风险一直是全球金融机构关注的焦点,而波动率则是度量风险的一个重要指标。因此波动率的合理估计在衍生产品定价、资产分配、......
本文利用上证综指在2005～2009年内的日间高频数据,通过已实现波动率这一概念对我国股市在这5年间的波动特性做了研究。进一步地,根......
本文借助上海证券交易所50ETF的1分钟高频交易数据及中国波指(iVX),采用基于非参数估计的已实现方差理论测算了50ETF的波动率,并建......
股指期货是金融市场的重要组成部分，对于风险对冲和复合投资策略的设计不可或缺，而波动率是股指期货最重要的参数之一，因此，预测股指期......
随着对交易的正确定价的探索，利用低频数据构建的Fama三因子模型等模型由于忽略了大量的日内信息，渐渐不能满足目前高频化、快速化的......
本文主要对A+H交叉上市公司股票的跳跃现象进行研究。以2011年11月30日之前在内地和香港市场实现交叉上市的69个公司的股票为样本，......
[摘 要] 本文利用连续的股指期货指数5分钟高频数据，基于“已实现” 波动率进行实证研究，结果表明股指期货“已实现” 波动率序列的......
本文旨在评估日内数据在多大程度上能够解释和预测日波动率.通过已实现波动率作为测度,我们假定在日内开市时段内产生的波动率是日......
