波动率度量方法的比较分析——基于LHAR-RV-EVT风险管理

来源 :南京审计学院学报 | 被引量 : 0次 | 上传用户：harddisk

【摘要】

：

在比较分析已实现波动率(RV)、双幂变差已实现波动率(BPV)、截断双幂变差已实现波动率(TBPV)、两尺度已实现波动率(TRSV)以及已实现核波动率(RKV)五种高频数据波动率度量方法

【作者】

：

刘广应蔡则祥张新生

【机构】

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南京审计学院数学与统计学院,南京审计学院金融学院,复旦大学管理学院

【出处】

：

南京审计学院学报

【发表日期】

：

2013年6期

【关键词】

：

已实现波动率 VaR 极值理论风险管理金融风险上证指数波动率度量方法 realized volatility VaR extreme value t

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在比较分析已实现波动率(RV)、双幂变差已实现波动率(BPV)、截断双幂变差已实现波动率(TBPV)、两尺度已实现波动率(TRSV)以及已实现核波动率(RKV)五种高频数据波动率度量方法的理论性质基础上,结合异质自回归已实现波动率(HAR-RV)和GJR-GARCH思想,本文构建LHAR-RV-EVT模型对VaR进行预测,并使用上证指数1分钟数据进行实证分析,结果表明LHAR-RV-EVT能够较为准确地预测VaR、TBPV和BPV优于其他三种波动率度量方法。

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