已实现波动相关论文
地缘政治是影响国际稀土价格的因素之一，稀土的战略意义被拔高到一个新的层面，我国虽然稀土资源存储量与稀土商品出口量位居世界第一......
金融市场的变化莫测,人们很难完全知晓其中的特征波动规律,因此通过分析高频金融数据反映市场波动的特征规律是十分准确和有必要的......
随着金融市场的发展,期货市场逐渐兴起,期货也成为了许多投资者主要的投资方式。投资者为了获取比股票市场更高的收益,对不同的期......
相较于低频波动率模型,高频波动率模型在单资产的波动和风险预测中均取得了更好效果,因此如何将高频波动率模型引入组合风险分析具......
在中国经济高速发展的进程中,金融市场发挥着日益重要的作用,金融资产的收益率和波动率在风险管理及金融资产的投资等方面中是重要......
随着金融市场波动加剧以及股指期货交易制度完善,结合股指期货建立有效的套期保值策略对于控制金融风险,维护市场稳定和保护投资者......
随着金融市场的发展,期货市场逐渐兴起,期货也成为了许多投资者主要的投资方式。投资者为了获取比股票市场更高的收益,对不同的期......
波动率是金融市场风险管理的核心内容,同时也是资产配置和资产定价的关键所在。跳跃作为金融资产价格运动过程的一部分,构成金融资......
金融市场在整个社会结构体系中的重要地位日渐凸显，与金融市场相关的科学技术和研究理论也得到了更多的关注和投入。随着近年来金融......
在数理金融领域，变量间的相关性研究具有相当重要的作用，它是进行投资组合、资源配置的关键参考指标，同时也在很大程度上影响着风险价......
以多幂次变差的测量为理论基础,考虑到有限样本规模的局限以及市场微观结构噪声的影响,提出交错取样门限多幂次变差方法并将其用于......
美式期权定价与欧氏期权定价最大的不同是其具有后向迭代搜索特征,在最小二乘蒙特卡洛定价方法的基础上,本文基于随机波动模型对最......
沪深300股指期货上市交易以来,中国股指期现货市场间相互冲击引发风险的概率正逐渐上升。科学测度沪深300股指期现货尤其是极端情......
基于股票有效价格计算的已实现波动率(Realized Variance)可作为股票收益波动率的估计,且在一定条件下,这一估计是无偏的和一致的......
已实现波动是针对高频金融时间序列的一种全新的波动度量方法,具有不需要模型和计算方便的优点.赋权已实现波动则对已实现波动进行......
已实现波动是针对高频金融时间序列的一种全新的波动度量方法，具有不需要模型和计算方便的优点。赋权已实现波动则对已实现波动进行......
沪深300股指期货与股票现货之间的波动关系近年来受到学者的广泛关注。首先使用5 min高频数据计算了沪深300股指期货与股票指数的......
利用非参数波动测度——已实现波动和已实现极差波动研究了上海股票市场的异质性现象，发现上海股票市场收益波动率的长记忆性主要是......
建立在高频金融时间序列基础上的已实现波动测度是资产价格过程中隐含波动的一致估计量,证明了已实现双幂变差波动测度是比已实现......
已实现波动是针对高频金融时间序列的一种全新的波动度量方法，具有不需要模型和计算方便的优点．本文则对已实现波动进行了改进，提出了......
合理准确地测度我国创业板收益波动对广大投资者具有重要的现实价值。文章对不同抽样频率下创业板指数已实现波动的分布特征进行了......
文章利用沪深300指数5分钟高频价格估计已实现波动,并提出以过去收益为状态变量,采用logistic函数刻画状态间的转移,构建已实现波......
经典理论对股市波动在市场、行业、股票3个层次没有给出论述。本文剖析了波动结构二分理论和三分理论，并作了相应的比较评述。......
结合国内外研究新进展对金融高频数据波动率的特征进行综述,对比分析了已实现波动、已实现极差波动、已实现双幂次变差、偏差校正......
引入灰色模型和符号时间序列分析方法，与马尔科夫模型方法相结合，提出了一种新的预测金融波动的方法。首先将波动序列符号化，然后建立......
中国的证券市场中资产价格总是不断出现异常的、大幅的变动,即跳跃。跳跃现象一旦发生,总是会给市场带来巨大的冲击,给国民经济造......
金融市场的风险是全球金融机构及监管当局关注的焦点。与之对应,市场波动率是度量风险与风险价值的核心问题。最近十年,Andersen等......
金融高频数据由于比低频数据包含了更多的信息而被众多学者广泛关注,而如何准确地测量金融资产收益的波动一直是金融领域研究的核......
度量和预测资产价格的波动在金融经济的多个领域起着关键的作用,包括风险度量,证券投资组合管理以及期权定价。信息量丰富的高频资......
对资产收益率波动的准确建模与预测成为金融学发展的重要方向之一。传统的波动率建模多数基于对低频数据的分析,往往会遗漏丰富的......
金融资产收益相关性及持续性研究是金融工程研究领域的中心,准确度量资产收益之间的相关性及持续性是探索资本市场运行机理和实务......
基于中国沪深300指数,采用5 min高频数据计算已实现极差作为波动率估计量。建立Realized GARCH模型,并假设收益率残差分别服从正态......
采用混频数据抽样模型(MIDAS)研究了混频投资者情绪对中国股市收益率及其波动的影响.通过构建日度、周度及月度这三种不同频率的投......
文章运用日内高频价格估计金融资产每日波动,并将其区分为具有不同统计特性的连续与跳跃成分。考虑到不同规模的跳跃可能对应于不......
ue＊M＃’＃dkB4＃＃8＃”专利申请号:00109“7公开号:1278062申请日:00.06.23公开日:00.12.27申请人地址:（100084川C京市海淀区清华园申请人:清......
在IS算法交易策略基础上,提出了一种考虑股票市场实时变化的改进动态IS算法交易策略.同时,针对中国股票市场的实际情况,设计了模拟......
首先计算了已实现波动率和超高频波动率,然后使用ARFIMA(0,d,0)-SKST模型计算了条件波动,最后对条件波动调整后的收益率进行了拟合......
期刊
股票市场是我国经济发展的晴雨表,更是投资者最主要的资金输出渠道,不仅关乎着经济运行稳定性,还决定着企业的投融资效果,一直都是......
我国于2015年开启第二轮电力体制改革,电价定价机制改革是本轮改革的重要内容。与国外主要电力市场相比,我国的电力市场化程度仍然......
以对收益条件方差建模的GARCH族波动率模型,及对高频已实现波动建模的HAR族波动率模型为考察对象,采用滚动时间窗的样本外预测,结......
近二十年,学术界对波动率模型的研究已成为一个大热门。自从Engle于1982年提出ARCH模型以来,经济学界已经发表了数千篇关于条件异......
鉴于波动率的不可观测性,一直以来波动率的估计都是金融市场的重要课题,不管是在金融产品定价、资产配置,亦或是风险管理方面,波动......
金融风险管理在帮助个人、金融机构、以至各国规避风险,获取安全的投资环境中起着越来越重要的作用。根据定义,金融风险管理是一种......
始于美国、波及世界的“次贷危机”以及来势汹汹的“欧债危机”让世界范围内的金融市场一片阴霾。量化投资在低迷的市场环境中优异......
