风险溢酬相关论文
隐含波动率微笑（Volatility Smile）长久以来一直是期权研究领域中倍受瞩目的研究议题,且若Black-Scholes模型中所假设之常数波动率是......
学位
2008年金融危机再次引发了人们对现有宏观经济模型的反思,危机前基于DSGE框架的宏观经济模型虽然具有较好适应性和扩展性,也成功地......
本文以中国银行间市场交易的国债为研究对象,运用高斯仿射模型和卡尔曼滤波估计法得到1~7年期债券的期限溢酬。研究结果表明:债券......
将宏观经济与利率期限结构结合起来是当前金融学和宏观经济学研究的前沿领域之一，利率期限结构的宏观-金融模型试图回答的问题是宏......
基于随机波动率随机跳跃强度（SVSJ）的期权定价模型,从时间序列性质与横截面期权定价两个角度对长达12年的S＆P 500指数期权数据进行了......
在发达的金融市场上，回购利率的期限结构服从纯预期假设，无论从经济意义上还是从统计意义上来说风险溢酬都不显著。但是中国金融市场......
在Breeden和Litzenberger(1978)的研究中证明了某个金融资产价格(或收益率)的概率分布可透过其对应的期权经过数学运算而获得。Can......
自2008年12月15日两岸大三通基本实现以来,两岸人民之间的沟通交流日益加深,互动更加频繁,伴随而来的是两岸经济贸易的不断往来和......
基于非参数高频数据的跳跃检验以及方差分解方法,将股指收益和波动都分解为正负方向的连续、跳跃成分,并对2003—2012年上证指数的......
引入跳扩散过程描述石油价格的变化，在风险溢酬一定的假定下，推导出石油期货价格的动态变化模型和定价模型．通过石油期货价格数据对石......
对金融市场波动性的研究是现代金融理论的核心内容之一,随着衍生品市场的发展,波动率风险溢酬作为二级风险越来越受到市场的重视,......
1609年,世界历史上首个股票交易所——阿姆斯特丹证券交易所(Amsterdam stock Exchange, AEX)在荷兰阿姆斯特丹成立了。而早在1602......
该文采用高频交易数据实证检测了我国沪深300指数期权与韩国KOSPI 200指数期权的隐含波动率和波动率风险溢酬,并通过z-test和F-tes......
本文采用香港恒生指数期权中的虚值期权计算香港股票市场风险中性高阶矩,通过其与另一种高阶矩预期——运用历史分布通过AR(1)-GAR......
本文试图对我国证券市场开放对我国上市公司权益融资成本的影响进行一个理论上的初步分析。我们对权益资本成本的三个组成部分（风险......
文章运用方差互换合约的思想,从香港恒生指数和美国S＆P500指数现货和期权的价格中提炼出无模型波动率风险溢酬,并对其特征进行了考......
本文对我国股票市场开放对上市公司权益资本成本的影响进行分析。本文对权益资本成本的三个组成部分(风险溢酬、代理成本、交易成......
期货合约是一种零初始成本合约,即它们不需要合约双方在签订合约时有初始投资。因此,期货的期望收益率也就仅仅由期货的风险溢酬组......
文章用宏观金融模型研究了宏观及潜在因子对名义和真实收益期限结构的影响,把名义收益序列分解成了预期和溢酬成分。研究认为,通胀......
随着50ETF期权市场的逐渐成熟,人们对它的关注度也越来越高。现有的多数研究从50ETF期权价格中提取有关标的资产价格波动的信息,并......
本文对人民币DF和NDF市场上不同期限的美元/人民币远期汇率定价偏差中所蕴含的信息,在理论上和经验上进行了多角度的分解和研究。......
利用1999-01-04~2004-11-08的周样本数据,发现上交所回购市场上,回购利率期限结构具有显著的风险溢酬,利率期限结构的纯预期假设不......
2008年的金融危机再次引发了人们对现有宏观经济模型的反思,大量文献试图将金融部门纳入宏观模型。近年来,连续时间框架下的金融中......
