套利策略相关论文
自20世纪八十年代起,在国家规范的管理和改革下,我国商品期货市场开始平稳发展,势头愈加强劲,对国家经济的总体发展也做出了贡献。......
作为一个农业大国,三农问题一直是我国政府重点关注的问题。农业的发展对于我国的稳定以及农民收入的稳定具有非常重要的作用。农......
中国目前是世界上最大的大豆生产国和消费国之一,2019年中国大豆产量虽位居世界第四,而大豆进口量占全球大豆进口量的60%,从而使我......
最早的金融衍生工具出现在20世纪70年代,在金融产品的推陈出新以及投资者对投机、套利、套期保值的需求不断加深下,金融衍生工具得......
10年期国债期货与对应活跃券的做空基差交易策略是非常经典的期现货套利策略,投资者可通过观察一段期限内基差的历史数据,找到统计......
当前贷款收紧,由于融资需求,存在大量电解铜进口、转口、转卖的行为。本文面向那些正在进行电解铜国际买卖的工厂,抛砖引玉,希望有......
摘 要:本文采用成分定价法,将可转债的价值分离为债券价值和期权价值分别进行计算,其中债券部分定价基于现金流贴现定价模型,期權部分......
人民币国际化进程中,基于离在岸市场的汇差而进行的跨境套利不可避免,自贸区的设立是推进人民币国际化进程的重要一环,上海自贸区......
股指期货最早诞生于海外市场,由于其具有重要功能,在海外市场得到迅速发展,成为资本市场上最重要的风险管理工具。在大力构建多层......
文章讨论了持有成本定价模型与均衡价差模型在股指期货跨期套利中应用的不足之处,以一价定律与协整理论为基础,结合跨期套利成本......
中国的期货市场经过了十多年的发展,吸引了越来越多投资者的关注,期货已经逐渐成为政府、企业、投资机构和个人经济生活中不可或缺的......
本文首先分析了我国封闭式基金的运行环境与国外封闭式基金运行环境的差异,发现我国封闭式基金具有显著区别于国外封闭式基金的特点......
随着我国资本市场的飞速发展,包括财务预测信息披露制度在内的公司信息披露制度逐渐完善。随之而来的是,证券分析师及其产品日益进入......
根据中华人民共和国和美利坚合众国以往的资本市场表现,我提出论点:如果具有良好的投资策略以及精心挑选的多元化投资组合,中国资本市......
R投资管理有限责任公司(以下简称“R公司”)作为金融创新的前沿机构,专业从事资产管理、投资咨询、金融期货经纪业务、商品期货经纪......
本文通过构建国内期货市场的豆油棕榈油套利模型,运用定性及定量两个方面的研究,分析商品期货跨品种套利在实际交易中的运用,该研究中......
分级基金作为一种结构化产品,自2007年在中国问世以来,吸引了越来越多不同风险偏好的投资者,基金规模在2015年上半年更是得到飞跃性的......
沪深300指数期货合约从2006年10月30日开始模拟交易到正式推出,经历了一个漫长的过程,在这个过程中我国从规则制定到交易管理都进行......
期权是指人们通过支付一定费用后,获得的某种权利,它的出现已有三百多年的历史了。最初人们为降低投资风险,主要用其来保值。而随着期......
自从1990年以来,经济危机发生的频率越来越高。随着全球经济一体化的发展和货币自由流动的加速,危机已经不再是一个国家范围内的事情......
随着我国证券市场的不断发展,证券存量不断增加,证券交易量不断攀升,表明了我国证券市场的活跃程度与成熟程度不断提高。证券流动性是......
套利的概念是资本市场理论的核心,藉由商品间价格的无效率与信息的不对称,套利者买进价值低估的商品同时卖出价值高估的商品以赚取价......
可转换公司债券是公司债券的一种,简称可转债,是指投资者在可转换债券进入转换期内可以按照债券上的转换条款将债券转换为该公司的股......
上证周期50指数和上证非周期100指数作为两只具有行业风格的指数,由于受到经济周期不同阶段等因素的影响,两只指数将会呈现出截然不......
文章简要介绍了我国上证50ETF期权的合约内容与制度安排,以及自上市日起整个市场的交易情况。本文借鉴了国外研究期权市场定价效率......
国债期货的主要操作策略之一是套利策略,而国债期货的套利策略又可分为期现套利和跨期套利两种。文章从理论模型出发,推导出了适合我......
纯套利策略在市场上越来越少见。由于电子交易员可以迅速抓住交易机会,高频交易者促使价格收敛,这种套利策略趋向于消失。但是在一些......
股指期货是以股市的价格指数为交易标的的标准化期货合约。中国股票市场在国民经济中的作用和地位越来越重要,伴随着中国资本市场的......
分级基金作为一种创新型结构化产品,一开始是默默无闻不被投资者所熟知的,然而自2014起的那轮牛市,分级基金大放异彩,分级基金逐渐走进......
2013年,我国国债期货时隔18年重回市场,标志着利率市场化的进程向前迈进了一大步。随着市场的不断完善,套利者的活跃对国债期货在金融......
在我国证券市场有效性逐渐增强的前提下,大型上市公司信息披露日趋完善,怎样捕捉市场动态,如何解读市场波动,需要一种有效的模型或者方......
分级基金起源于国外的结构化产品,在我国已有近十年的发展。分级基金因其杠杆机制可放大风险与收益而获得投资者喜爱,但其复杂结构化......
随着中国金融市场的发展,可转债这一重要的金融产品正受到越来越多的关注,发行规模不断增加,特别是随着2010年股票融券业务的开展,股票......
2011年,受国际局势动荡影响,国际市场对黄金的避险需求激增,加之国际热钱的炒作,国际金价从1420.78美元/盎司起步,接连突破数个整数关口......
自2015年2月50ETF期权上市至今已满两年时间,同时深证100ETF期权与沪深300ETF期权也处于仿真模拟阶段。我国股指期权市场虽然起步晚......
随着金融期货尤其是股指期货产品的推出,利用期货合约与对应的现货进行套利交易便作为一种新的投资方式受到人们的青睐,新的投资理念......
运用套利策略交易的单笔获利往往很小,需要通过较高频率的交易"积少成多"积累利润。套利策略,是指利用不同资产或不同市场之间不合理......
针对近来诸多证券公司推出的alpha套利性金融产品,本文在CAPM理论体系的基础上,利用了alpha套利的基本操作方法和2011年股票和沪深......
由于我国一直没有推出沪深300指数现货,融券做空机制的建立也比较晚,国内学者关于股指期货期现套利的研究大多是基于成份股组合或ETF......
上证50ETFs的面世,是我国证券市场的一项重大创新,有利于推动指数化投资理念,从长远来看,它将促进指数期货、指数期权等衍生金融产......
本文分析了外币存款利率放开后中国银行业协会制订外币利率政策的特点,以及如何通过分析这些政策的变化,特别是已公布的利率的变化,并......
认购权证作为新兴金融衍生工具,在我国资本市场上发挥着重要的作用.而套利机制是金融产品价格发现和合理定价不可或缺的手段.本文......
资本市场做空机制的引入使得投资者不再局限于单向做多的策略,而是可以通过套利对冲,获得稳定的收益。本文研究中国资本市场目前可行......