两值期权相关论文
金融市场上,期权是一种十分重要的金融衍生品,因此关于期权的定价研究是交易者最为关心的环节之一,具有重要的研究意义。随着金融......
金融资产的合理定价不仅能够提升金融市场的运行效率,也利于投资者在复杂多变的金融市场中做出有效决策使得自身收益最大化.考虑到......
文中在假设合约被终止的风险为非系统的风险情况下,应用无套利资本资产定价及Feynman-kac公式,研究了标的资产服从连续扩散过程具......
本文首先建立考虑交易费用和红利支付的标的资产服从几何混合分数布朗运动的两值期权定价模型.然后利用Mellin变换,得到两值期权的......
对于金融市场的期权定价问题,现在普遍使用的是基于标的资产对数收益率为Brown运动的经典Black-Scholes模型。然而,大量实证研究表明......
假设标的股价服从不变方差弹性(CEV)模型下,推导出两值期权的定价公式。利用有限差分格式,给出具体的数值算法,并将其应用于实例中,通过......
将B—S模型推广到有交易成本的两值期权的定价模型.利用离散模型和无套利原理,推导出在比例交易成本下两值期权的多头和空头定价方程......
假定股票价格服从分数跳-扩散过程,且无风险利率、波动率和预期收益率为时间的非随机函数,用保险精算方法,给出了两值期权定价公式......
分数布朗运动由于具有自相似和长期相关等分形特性,已成为数理金融研究中更为合适的工具。通过假定股票价格服从几何分数布朗运动,构......
在股价满足分数布朗运动模型的条件下,应用风险中性定价法研究支付红利的现金或无值两值期权和资产或无值两值期权的定价公式,并分析......
在假设合约被终止的风险为非系统的风险情况下,应用无套利资本资产定价及Feynman-kac公式,研究了标的资产服从连续扩散过程具有随......
文章借助于渐进展开法求解不变方差弹性(constant elasticity of variance,CEV)过程下两值期权的定价问题,将渐进展开法应用于求解......
本文研究了股票价格服从混合分数布朗运动模型下带跳过程的两值期权的定价问题。首先通过热传导方程理论得到了两值期权的定价公式......
利用对冲的思想和偏微分方法,研究了在交易过程中的两值期权的定价问题.以Black-Scholes模型的基本假设条件为基础,在无风险利率、......
本文讨论了一种新型期权--两值期权的定价问题。建立由Possion跳-扩散过程驱动下的股票价格模型,在此模型下推导出期权的价值方程,并给出期权定......
假定无风险利率和波动率随时间变化,运用热传导方程,推导出风险中性世界中两值期权的定价公式。并验证了若无风险利率和波动率是常......
本文研究了标的资产服从分数布朗运动和利率服从Vasicek模型的两值期权定价问题.首先对零息票债券进行定价,得到零息票债券所满足......
1973年,两位伟大的金融理论家与实务家Fisher Black和Myron Scholes发表了他们的著名论文“期权定价与公司债务”([5]),给出了欧式期......
“金融数学、金融工程和金融管理”是国家自然科学基金确定的重大研究项目,而期权定价理论则是目前金融工程、金融数学所研究的前沿......
许多期权合约的标的资产,例如货币,商品,能源,温度以及股票,都会表现出均值回复和波动率的随机性.本文研究了当标的资产价格服从带......
近几年,金融衍生品市场发展迅猛,尤其是期权的发展,对风险规避,风险投资和价值发现等金融领域产生了深远的影响。相应的,期权定价......
学位
长期以来学术界对金融衍生产品的定价问题开展了一系列研究工作,人们不断地构建各种数学模型来模拟股票市场.例如分数布朗运动,由......
经典Black-Scholes模型在金融衍生品定价理论中占有重要地位,但是其假设的市场利率是固定不变的且市场是无摩擦的,这与实际情况不符......
期权定价研究首先由Black和Scholes (1973)提出了著名的Black-Scholes定价模型并给出了欧式期权价格的显示表达式,以后该理论得到......
本文研究了在分数布朗运动环境下带交易费用和红利的两值期权定价问题.在标的资产服从几何分数布朗运动的情况下,利用分数Itö公式......
两值期权是只有标的资产的价格超过执行价格才会有相应收益的期权,因而它具有不连续收益的性质,是目前一种普遍研究的奇异期权。为......
本文主要研究在次分数布朗运动下两值期权定价问题.利用随机分析理论和次分数It觝公式,建立了次分数布朗运动环境下两值期权的定价......
可转换公司债券(简称“可转债”),作为一种兼备债券属性以及股票属性的混合型金融衍生工具,因其特有的投资优势和投资价值在金融市......
在支付红利的情况下,考虑了两值期权CONC和AONC,计算了其离散时间方差最优对冲策略,给出其显式表达式.并由此给出欧式看涨期权的最......
在众多的巨灾衍生产品中,交易最活跃使用最广泛的便是巨灾债券。巨灾债券是一种场外交易的债券衍生物,其作用在于能利用债券市场将......
期权定价理论是金融数学研究的核心问题之一。1973年Black和Scholes假设股票价格在几何布朗运动环境下,提出了著名的Black-Scholes......
信息技术的快速发展和广泛应用,使得期权已然成为金融投资和风险管理的重要工具之一.随着金融学理论研究的不断深入和市场日益发展......
鉴于市场的需求,对赌协议的评估引起很多评估师的兴趣。然而由于法律条款的复杂性,评估并非易事。即使我们拥有期权定价理论的利器......
经典期权定价理论是基于有效市场假设,在几何布朗运动下进行的。然而众多的关于金融市场的实证研究表明,金融市场资产收益的真实分......