股市收益率相关论文
股市收益率预测是金融学核心问题之一,目前学术界对股票收益具有样本内可预测性已经达成共识。Goyal＆Welch（2008）认为,股票收益率样本......
股票市场的对外开放是保障国家经济持续发展的强劲内生动力，是一国资本经济发达程度的重要标志，也是金融体系改革与资本市场健康发展......
复杂的国际形势以及亟需转型的经济结构,都在继续加剧政策的不确定性,内部政策不确定性已然足以影响金融市场,外部政策的不确定性......
近年来,全球爆发的各类突发事件,对我国的经济金融造成了不同程度的冲击,投资者所面临的不确定性风险也由此增加。新冠肺炎疫情不......
自2008年金融危机以来,全球经济低迷,经济增速放缓,我国国内经济下行压力不断加大,国外地缘政治问题突出,在国内外因素叠加下,我国......
经济政策不确定性不仅会直接对股市产生影响，而且还会通过投资者情绪间接对股市产生影响。本文通过理论分析和实证检验，分析了投资者......
本文通过对我国股市建立模型进行分析,考虑到我国股市变动的实际效果,提出ARCH模型对我国股市分析研究是较好的选择,然后对ARCH效......
利用高维分位数因子模型提取个股分位数变化的共同成分以衡量尾部系统风险,采用正则化回归分析尾部系统风险的宏观来源,通过截面回......
文章利用2011年11月至2019年6月的相关数据,运用多种计量方法探讨了信用利差与股市收益、波动之间的关系。月度宏观数据表明,股市......
2006年,有许多人羡慕别人从股市里得到100％的收益率。于是,有人“割肉”卖房去炒股,楼市真的没有任何机会了吗?不!当前的楼市依然有......
要准确判断投资价值一些业内人士指出,要想在房产置业的商业性操作上有所作为,或者说能够通过买房来赚钱,最重要的是能够准确判断......
刺激政策退出无疑会对证券市场产生影响,从美国、日本的经验来看,刺激政策退出的影响要么在事前被充分消化,要么会在退出前后产生......
本文立足世界模型，构建汇率与股价的函数形式，并且采用ARCH模型来分析次贷危机对美元/人民币汇率、美国股票价格指数变动与中国......
自我国2001年加入WTO后，国内经济市场化改革不断地深入，对外贸易体量也进一步扩大，使得我国在世界经济体中的地位与日俱增。受全球经......
对于中国股市收益率是否存在周内效应尚缺乏共识。本文采用交叠(overlapping)样本方法与分段取样方法，通过GARCH模型，检验沪深两市指......
应用MF-DFA方法对上海综合指数收益率和深圳成分指数收益率进行多重分形分析.结果表明:上证综指收益率和深成指收益率均具有多重......
股市是经济的晴雨表,在股票市场上价值规律表现为股票价格围绕企业价值波动。股票价格的波动是投资者对企业未来的期望收益的变化......
本文对深圳股市收益率的统计特性进行了讨论,表明股市收益率呈现右偏、尖峰厚尾的分布形态,不服从正态分布且不存在自相关性。根据......
由时间序列的单位根检验、变量之间的协整检验和格兰杰因果关系检验等三个过程组成一个完整的格兰杰因果检验。实证结果表明中国股......
中国金融市场的波动性从来都是备受关注的,本文对2000年1月4日～2010年5月26日沪深两市的收益率数据进行实证研究,得出中国金融市场......
本文采用GARCH——M模型刻画股市收益风险,重点考察股市收益率波动对我国城镇居民不同类型消费行为的影响。表明:股市收益率波动对......
本文基于中国股票市场有代表性的六种指数在十几年里的日收益率等相关数据，分析了其长期相关性、自相关函数、“反杠杆效应”等性质......
和发达国家较为成熟的股票市场相比，我国的股票市场还处于市场发展的初级阶段。所以，风险管理和控制在我国的股票市场中显得更为重要......
以经典宏观经济和金融理论为框架,应用协整计量分析,本文分析了代表性宏观经济变量与股市收益率之间的关联性,试图为宏观经济对股......
近年来，国内基金业呈爆发性增长，资产最高时突破3万亿，占到A股流通市值的30％-40％。与此同时，基金的申购和赎回量也不断加大，这引起了监管......
GARCH模型在股市波动性研究中占有重要地位,但少有文献注意到该模型中的变点检测问题,使得波动性研究不能够深入下去。“政策市”......
从理论上来说，宏观经济因素会对股市产生重大的影响。首先，根据股利贴现模型（DDM），任何影响股票贴现率及预期股利收入的因素都会对该股......
应利率市场化改革和资本市场深化开放的要求,国债期货重启呼声日渐高涨,因此于2013年9月6日正式在中国金融期货交易所上市交易。国......
本文采用2001-2016年数据,通过对美国次贷危机和欧洲债务危机的前后对比,理论结合实践,对国内A股与香港、日本股市收益率之间的联......
期刊
互联网的发展使得越来越多的投资者通过搜索引擎获得投资信息。百度指数中衡量关键词被搜索的次数,代表了投资者的关注度。本文以......
随着商品金融化进程的加快,大宗商品的金融属性也不断凸显,对股票市场的冲击也日益显著。基于风险分散视角,通过构建DCC-MVGARCH模......
基于金融机构异质风险的Granger因果关系构建金融系统的有向网络模型,分析银行、证券、保险和信托等金融部门在不同市场状态下的因......
期刊
人们常说股市是国民经济的晴雨表,可是自从中国股市开市以来历经数次暴涨暴跌,可是国民经济却一如既往地稳步向前.因此,我们有理由......
为了应对由次贷危机引发的国际金融危机的冲击，2009年我国实施了相对较为宽松的货币政策，率先实现经济的复苏，并保持了相对较高水平的......
近年来,非洲经济呈现持续中速增长态势。与此相伴随,非洲国家的宏观经济环境也日趋改善,主要表现在:过去动荡多变且不断下跌的汇率......
美国证券市场的历史已有200多年,相比起中国股市它是相对成熟和健全的。而中国股市的发展前景一直成为学者讨论的热点,投资者对股......
为检验股市收益率机制转换特性,考察机制转换条件下股市收益率的跳跃特征,以及在不同机制下跳跃行为对股市收益率的冲击效应,将Mar......
研究股市收益率的波动特点对组合资产的风险控制非常有用。基于股市收益率不服从正态分布的特点．在t分布下建立三种GARCH模型，通过模......
中国股票市场受到政策的影响力度较大。伴随着利率市场化的大背景下,本文试图探求利率政策对股市的影响。采用一年期存贷款利率调......
"市场效率"一词最早由巴施里叶(Bachelier,1900)提出,但是直到20世纪60年代才开始得到人们的重视.随着证券市场的发展,特别是资本......
影响股市的因素的众多繁杂，GDP数据信息更是对股市有着复杂的影响。本文以上综指数为例。运用事件研究法研究了最近11年的GDP数据信......
以房地产板块为例,研究了网络搜索数据与股市收益率的相互影响关系。首先,构造了基于网络搜索数据的百度搜索指数,利用HP滤波法将......
CPI对于股市的波动有着多方面的影响,而非预期的通货膨胀更是对于证券资产价格有着显著的短期影响。但是非预期通货膨胀对于股市的......
从股票供给和需求两方面来建立分布滞后回归模型（ADL），检验股市扩容和货币政策变动对股市收益率的影响。货币政策主要分为数量型和价......
本文选取了2004-2008年的中国国债数据，在Nelson-Siegel模型的基础上，引入股市收益率，股市波动率以及GDP对水平因子、斜率因子以及曲......
行为金融学打破了传统金融学理论中的理性人假设,突破性地引入了投资者情绪的概念,并以此为基础来解释金融市场中存在的异象。受此......
