风险价值法与银行市场风险管理

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当今世界,商业银行业务与投资银行业务已经逐步走向融合,这些银行持有大量的诸如股票、债券、外汇、商业票据以及金融衍生工具等对市场风险非常敏感的资产,如何控制和管理这一系列市场风险就是摆在各家银行面前的一个重要的课题.一些主要的国际大银行早已开始研究、建立自己的内部风险测量、资本配置模型,以弥补巴塞尔协议之不足.其结果,则是出现了市场风险测量新方法--VAR(Value At Risk风险价值法也译为在险价值法).
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