小微企业作为我国经济体的重要组成部分,在促进经济增长、增加就业机会等方面发挥了举足轻重的作用。近年来,国家对普惠金融政策高度重视,把“支持小微企业发展、深化小微企业金融服务”作为国家战略层面的重点内容之一。然而由于小微企业体量小、财务信息不健全、银企间信息不对称程度比大企业更为严重,在不完全信息条件下,商业银行难以对小微企业的商务信用风险进行准确判断;此外,由于商业银行并没有专门为小微企业建立起有效的“商务信用评估与风险管理模式”,这就使得商业银行对小微企业商务信用风险评估的单位成本较高且评估的准确性较差,造成了小微企业贷款违约率比大企业要高。要想从根本上解决因小微企业商务信用风险引发的小微企业融资难、小微企业贷款违约率高的问题,关键在于不断提高商业银行对小微企业的商务信用评估水平与商务信用风险控制能力。从理论上来说,小微企业的商务信用风险是信息不对称下银企动态演化博弈的结果,所以建立起有效的小微企业商务信用风险缓释机制,使得银企演化博弈趋于合作的均衡点,是理论上减少小微企业商务信用风险的根本。从实际上来说,建立起有效的“小微企业商务信用评估与风险管理模式”,提高商业银行对小微企业商务信用风险评估水平,是切实解决小微企业融资难、商业银行小微企业贷款违约率高的关键。在上述理论与现实交织的综合背景下,基于小微企业商务信用风险所引发的小微企业融资难、小微企业贷款违约率高的问题,本文进行了相应的理论分析与实证研究。本文试图通过对小微企业商务信用风险形成机理与缓释机制的理论研究,建立起一套切实可行的小微企业商务信用评估与风险管理模式,为解决小微企业融资难、小微企业贷款违约率高的问题提供部分借鉴与参考。论文的主要研究内容如下:第一,进行了小微企业商务信用风险形成机理与缓释机制的理论研究。首先分析了小微企业商务信用风险形成与演变的一般过程;然后基于演化博弈模型分析了信息不对称下银企博弈行为策略是如何变化的,进而深层次揭示了小微企业商务信用风险的动态形成机理;之后分别基于“社会资本理论”和“交易成本理论”,建立起了小微企业商务信用风险缓释机制;最后针对小微企业商务信用评估与风险管理过程中存在的关键问题（商务信用判断、商务信用风险跟踪、商务信用风险预警）,构建了小微企业商务信用评估与风险管理的控制概念模型,并据此提出了小微企业商务信用评估与风险管理的实证研究路径。研究发现:在信息不对称的一般条件下,信贷交易过程中的小微企业群体和商业银行群体会向不合作的均衡点动态演化。基于“社会资本理论”缓释机制的作用结果表明,通过构建小微企业的商务信用评价指标和商务信用风险评价指标,建立起小微企业的“商务信用资本”,在贷前作为小微企业的“虚拟抵押品”,增加银企之间的信任;在贷后通过“商务信用资本”实现对小微企业的声誉约束,使得银企博弈双方向合作的均衡点动态演化。基于“交易成本理论”缓释机制的作用结果表明,通过改进商业银行的小微企业商务信用评估与风险管理模式,来降低商业银行的交易成本、提高小微企业的交易成本,使得银企博弈双方向合作的均衡点动态演化。第二,进行了小微企业的商务信用判断研究。以“申请贷款的小微企业”为研究对象,首先分析了小微企业商务信用判断管理的现状,由此提出了小微企业在商务信用判断中亟需解决的关键问题;然后基于“社会资本理论”缓释机制的作用机理,从指标体系改进的角度,构建起了小微企业商务信用评价指标体系,主要包括合规类指标、践约类指标和舆情类指标,建立起了基于商务信用的小微企业信用评价指标体系;之后基于“交易成本理论”缓释机制的作用机理,从模型改进的角度,建立起了KFS-MCLOC模型,通过在MCLOC模型的目标函数中引入特征核权向量的1范数以及核特征选择,对MCLOC模型进行了改进;最后通过小微企业数据集验证了KFS-MCLOC模型的预测性能,并与现有的有代表性的模型的预测性能进行了全面比较;同时还对该模型所筛选出的关键商务信用指标的有效性进行了分析与讨论。研究发现:在初始指标中引入商务信用指标可以有效提高评估模型的预测性能;KFS-MCLOC模型比其他模型在各性能评价指标方面都显示出较大优势,具有更好的预测准确性、现实适用性与可解释性;KFS-MCLOC模型筛选出了18个影响小微企业商务信用好坏的关键指标。第三,进行了小微企业商务信用风险跟踪研究。以“得到贷款的小微企业”为研究对象,首先分析了小微企业商务信用风险跟踪管理的现状,并由此提出了小微企业商务信用风险跟踪中亟需解决的关键问题;然后基于“社会资本理论”缓释机制的作用机理,从指标体系改进的角度,设计了小微企业商务信用风险评价指标体系,主要包括合规风险类指标、践约风险类指标和舆情风险类指标;之后基于“交易成本理论”缓释机制的作用机理,从模型改进的角度,建立起了XGBoost-Probit-SRXG多分类异质集成模型;最后通过小微企业数据集验证了XGBoost-Probit-SRXG模型的预测性能,并与现有的有代表性的模型的预测性能进行了全面比较;同时还对根据XGBoost重要性得分所筛选出的关键商务信用风险指标的有效性进行了分析与讨论。研究发现:在初始指标中引入商务信用风险指标可以有效提高评估模型的预测性能;XGBoost-Probit-SRXG模型在预测准确率等方面均显示出比其他多分类模型更好的预测性能;特征选择模型筛选出了16个影响小微企业商务信用风险的关键指标。第四,进行了小微企业商务信用风险预警研究。首先分析了小微企业商务信用风险预警管理的现状,由此提出了小微企业商务信用风险预警中亟需解决的关键问题;然后基于“交易成本理论”缓释机制的作用机理,从模型改进的角度,分别从单一商务信用风险预警和综合商务信用风险预警两方面进行了实证研究。在单一风险预警方面,以“正常类和关注类小微企业”为研究对象,通过L1-Logit模型来筛选关键的单一商务信用风险预警指标;同时建立起了基于KNN投票权重改进的同质集成模型,来区分“正常类小微企业”和“关注类小微企业”。在综合风险预警方面,以风险程度相对更高的“关注类小微企业”为研究对象,构建了GAET-Kmeans综合商务信用风险预警模型,来确定“关注类小微企业”的综合商务信用风险等级。研究发现:从单一商务信用风险评价的结果来看,引入商务信用风险指标可以更为有效的提高各个评估模型的预测性能;所构建模型相比于其他单一分类器模型以及基于多票选举法的同质集成模型具有更高的预测性能。从综合风险预警的结果来看,通过GAET模型确定了“关注类小微企业”的综合商务信用风险评分与风险排序,根据相对贴近度大小的比较,发现“关注类小微企业”之间是存在着较大的商务信用风险差异的;通过无监督学习K-means方法实现了对“关注类小微企业”综合商务信用风险等级的评定。此外,通过与原始数据的对比发现,风险等级高的“关注类小微企业”无论是在合规风险、践约风险、舆情风险,还是抵质押担保风险等方面均高于其他几个风险等级的“关注类小微企业”。论文的创新点主要包括以下几个方面:第一,完善了小微企业的商务信用及商务信用风险评价指标体系。传统的信用评价主要侧重于资信评价,由于过去商务信用数据的获取难度较大,所以商务信用信息很少被纳入小微企业信用评价指标体系。随着数据挖掘技术的进步、政府各部门数据的互联互通,使得企业行为轨迹、政府监管信息等数据的获取成为可能,因而建立基于商务行为的小微企业信用及风险评价指标体系成为现实。本文在合规信息、践约信息、舆情信息等领域进行了一些探索,完善了小微企业商务信用及风险评价指标体系,为实现小微企业商务信用及商务信用风险的有效评价提供了部分参照。第二,系统性的分析了小微企业商务信用风险形成机理与缓释机制的动态作用路径。厘清了小微企业的商务信用风险形成机理,在信息不对称理论的基础上,通过演化博弈模型分析了银企博弈中小微企业商务信用风险的动态形成机理;并分别从“无形资本”和“有形资本”的角度出发,建立了基于“社会资本理论”和“交易成本理论”的小微企业商务信用风险缓释机制。此外,还设计了一套基于“控制论”的小微企业商务信用风险的控制概念模型,为商业银行有效控制小微企业商务信用风险提供了理论概念框架。与大多数文献中的仅采用一般的经济学分析方法不同,本文既包含了一般性经济学分析,也包含了演化博弈模型的动态推导,使得分析结果更具可参考性。这不仅丰富了该领域的理论研究,也为论文的实证研究提供了理论依据。第三,有效改进了小微企业的商务信用判断模型、商务信用风险跟踪模型和商务信用风险预警模型。通过构建基于KFS-MCLOC的小微企业商务信用判断模型,解决了商业银行无法准确识别出商务信用好的小微企业的问题;通过构建基于XGBoost-Probit-SRXG异质集成模型,解决了商业银行对小微企业商务信用风险难以追踪的问题;通过构建基于L1-Logit及基于KNN投票权重改进的商务信用风险评价模型,和构建基于GAET-Kmeans商务信用风险评级模型,实现了对小微企业商务信用风险的全面综合预警。此外,本文借助小微企业的多源数据对本文所构建的各个模型的有效性进行了实证检验,验证了模型在预测准确性、现实适用性和可解释性等方面都具有较大优势,为模型在现实中的应用提供了依据。