目前我国物质商品领域的价格已基本放开，而作为重要生产要素的资金的价格——利率，却仍然受到严格管制。利率市场化就是政府放开对利率的管制，使利率形成机制由政府形成转变到由市场形成的过程。麦金农和肖提出的金融深化理论认为，实现金融自由化，特别是利率市场化，是发展中国家合理配置资源、改变其落后面貌、促进经济持续发展的重要途径。在这一理论的指导下，世界各国相继进行了利率市场化改革。实践证明，坚持利率市场化的确促进了各国金融业的发展和国民经济的快速增长。我国也已经从1996年开始，陆续实现了银行间同业拆借利率、国债利率和金融债券利率等的市场化，但是剩下的改革内容——人民币存贷款利率市场化却迟迟没有取得实质性进展。存贷款利率的市场化是整个利率市场化过程中最关键、也是风险最大的部分，存款利率能否顺利放开往往决定了利率市场化成功与否，因此我国下一步的改革会更艰巨。
　　尽管利率市场化的意义已经被理论和实践所证明，我国进行利率市场化也是必然趋势，但我们也必须看到，利率市场化也可能会给一国的经济、金融系统带来许多严重的风险。在利率市场化的不利影响中，商业银行受到的冲击最直接、也最为严重。从20世纪70年代和80年代世界各国利率市场化改革的经验和教训来看，许多国家在利率市场化之后出现了金融的剧烈震荡，银行大批倒闭。在我国以间接融资为主体的情况下，商业银行更是我国金融体系的核心，其稳定与否关系到整个金融体系的稳定。因而对利率市场化后我国商业银行可能受到的影响及对策进行研究，可以为我们在利率市场化改革过程中充分发挥利率市场化的有利影响，避免和防范商业银行风险，稳步推进我国利率市场化改革提供一定的理论指导。
　　对于利率市场化的研究，国外已有相当多的研究成果，但绝大多数
　　对于利率市场化的研究，国外已有相当多的研究成果，但绝大多数研究文献都是集中在金融管制以及金融自由化等相当宏观的方面。随着我国利率市场化进程的深入，国内关于利率市场化问题的研究文献也越来越多，但以我国国情为背景，全面、系统分析我国利率市场化改革对商业银行影响的研究成果却为数不多。而且国内的观点往往局限于金融深化理论中的逻辑和国际上的普遍经验，最突出的一点就是对利率市场化后利率水平上升这一点深信不疑，并在此基础上得出许多判断。而笔者则在借鉴国际经验的同时，主要立足于我国现实的宏微观环境，通过运用制度经济学、货币银行学、商业银行经营管理、博弈论与信息经济学、市场营销学的思想，就利率市场化对商业银行的影响进行系统研究，并提出相应的对策建议。
　　本文共分为五章。在第一章中首先介绍了利率市场化的内涵、理论意义和实践意义，指出利率市场化改革的必要性和必然性，并对利率市场化的国际经验及教训加以概括和介绍。在第二章中，作者主要侧重于我国的利率市场化改革，简要回顾了我国利率管理体制的变迁，分析了我国进行利率市场化改革的重大意义和紧迫性，并对我国利率市场化进程进行回顾和展望，这是分析利率市场化对我国商业银行影响的背景和前提。特别地，作者分析了我国当前利率市场化改革的宏微观环境，并将其与20世纪七、八十年代世界许多国家进行利率市场化改革时的背景进行对比，发现情况已有很大不同。表现为我国利率市场化的宏观环境比较平稳，近期不存在通货膨胀的压力，而且我国实行的是渐进式的利率市场化，金融主体在改革过程中的风险意识也有了很大提高，利率市场化后出现利率暴涨的可能性不大。在这种情况下，分析利率市场化对商业银行的影响时，一方面要借鉴传统金融深化理论的相关结论以及世界各国的实践经验，同时又要结合我国的国情。
　　本文在分析利率市场化对我国商业银行的影响时，主要侧重于对商业银行竞争行为和经营管理的影响两个方面，分别为第三章和第四章。其中加入了目前我国宏微观环境的一些特点，比如通货紧缩，资金供大于求，以及企业信用制度不健全、金融主体“惜贷”等问题。
　　就利率市场化对商业银行竞争行为的影响来看，由于利率市场化后商业银行有了定价权，因而商业银行之间的利率竞争将会加剧。本文分析了我国利率市场化后商业银行实行价格联盟的可能性，这种联盟的不稳定性，以及恶性竞争的可能性。在我国目前资金供大于求、利率改革在很长时期内还实行上下界限制、金融当局对金融局势还有相当的控制力的情况下，这种低水平的利率竞争演化为恶性竞争的可能性不是很大。但低水平的竞争毕竟会使商业银行存贷利差收入减少，利润空间缩小，使商业银行经营发生困难。从长期来看，商业银行为了弥补存贷利差收入的减少，必须通过业务的扩展和创新来转移竞争的重点，因而会有利于商业银行降低成本、提高管理水平和业务水平。
　　就利率市场化对商业银行经营管理的影响而言，同样是既有积极影响，又有负面影响。利率市场化是完善我国金融市场机制，促进商业银行经营机制转变，提高经营管理水平、增强风险防范意识的重要推动力量和前提条件，这种积极影响是居主导地位的、长期的影响。但由于我国尚处于计划经济向市场经济的转轨时期，商业银行积累的不良资产规模较大，国有商业银行产权改革尚未完成，银行经营管理尤其是风险管理和防范能力还很差，因此，利率市场化还会对我国商业银行经营管理产生一定负面影响和冲击，包括导致商业银行利率风险、违约风险和道德风险等。另外，利率市场化后，我国商业银行不良资产过高和资本充足率不足的问题会更加暴露，商业银行抗风险能力受到威胁。这些影响尽管是暂时的，但如果估计不足，防范不力，就可能会造成严重的后果，甚至导致利率市场化改革的失败。
　　基于上面对商业银行影响的分析以及国际经验的借鉴，第五章中作者从三个方面提出了充分发挥利率市场化对商业银行积极影响并应对利率市场化不利影响的政策建议。微观基础的建设方面，一方面要加快国有商业银行自身的企业化改造，从内部加强其行为的风险约束和抵御风险的动力和压力;另一方面，要完善和发展金融市场，建立企业信用制度，为商业银行提供一个良好的市场环境。商业银行内部经营管理方面，应进行合理的市场定位，建立利率风险管理制度，同时加强内部监管，防范信贷风险，此外还要通过提高业务水平，通过服务创新来提高竞争水平。加强外部监管方面，需要尽快健全银监会的职能，完善相关的法律，充分发挥行业自律的作用，并且探索建立存款保险制度。通过这些措施，从内外两方面防范和减少商业银行风险，使商业银行能够实现利率市场化后的顺利过渡，使利率市场化的积极效应得以充分发挥。