随着市场经济的不断发展，企业并购（Mergers and Acquisitions）成为企业资本扩张和产业升级的重要手段，对保持和增强企业的竞争优势有着十分重要的意义。虽然我国资本市场起步较晚，但随着其日趋成熟，我国上市公司的并购活动在规模和强度方面也呈现出逐渐增强的发展态势。分析师作为企业和投资者之间的信息中介，是证券市场中的专业分析人员，其通过优于一般投资者的信息搜集渠道和分析解读能力，向投资者传达合理反映证券内在价值的价格信息，促进市场的有效性。上市公司并购作为重大的资本交易活动，是市场参与各方，特别是投资者关注的焦点问题。并购活动发生后，上市公司的产业布局、管理团队、现金流量、财务风险与信息披露等方方面面都发生了显著变化，投资者尤为需要分析师的服务供给以协助其做出理性的投资决策。因此，研究并购活动对分析师预测的影响对市场投资者具有非凡的实践意义。
　　本文在回顾、梳理现有文献的基础上，将2009-2018年我国A股资本市场上仅发生过一次并购活动的上市企业作为研究对象，采用规范分析法、实证研究法以及中介效应检验法等方法，探究了并购活动对分析师盈余预测准确性的影响，并进一步分析了分析师关注度和并购复杂度在这种影响中的作用。研究发现：(1)企业并购发生后，分析师预测准确性和分析师关注度均显著提高；（2）分析师关注度在并购和分析师预测准确性间发挥中介作用，即并购活动能够通过吸引分析师的关注进而对分析师预测准确性产生正向影响；（3）企业并购对分析师预测准确性的正向影响在并购交易相对简单时更显著。
　　本文的创新点和贡献主要有以下两点：
　　（1）研究视角创新。现有文献少有关于并购活动与分析师预测质量关系的研究，而对其中影响机制的研究更是少之又少。本文实证检验了企业并购活动与分析师预测准确性的相关关系，并探究了这种相关关系的作用机制，丰富了并购经济后果以及分析师预测准确性的影响因素两方面研究。
　　（2）研究样本创新。现有研究在探讨并购活动对分析师预测质量的影响时，普遍采用大规模并购样本，然而在资本市场上，大规模的并购交易屈指可数，更普遍的是中小规模并购事件。本文在研究时将资本市场上更普遍的中小规模并购样本也涵盖进来，并探究并购复杂度在其中的影响。