房地产行业作为资金密集型产业,主要资金来源于商业银行贷款,因此房价和商业银行的信贷资产之间存在彼此影响的关系:房价波动会通过影响信贷资产的质量和规模来作用于信贷风险,而银行为控制风险采取的信贷行为也会影响房价的变化。中国从1998年进行住房制度改革以来,商品房销售价格整体持续上涨,全国平均房价在2018年涨至8737元/平方米,相比于1998年涨了323.65%,2018年房价增长率高出居民收入增长率3个百分点,这预示着可能出现房地产泡沫;2004-2018年,中国金融机构房地产开发贷款占比和个人住房贷款占比整体呈上升趋势,并且房地产开发贷款增长率和个人住房贷款增长率的走势与房价增长率趋于同步,近几年这三个增长率在稳步小幅度上升,这意味着房价的增长与房产地贷款的增长关系密切;中国商业银行暴露出信贷资产安全性差、盈利能力不高、风险明显集中、房贷增长率超过金融机构贷款余额增长率等问题,这将影响其稳定性。在这样的背景下,研究房价波动与我国商业信贷风险的关系很有意义。通过对相关文献的梳理分析,发现值得深入之处,确立本文的研究角度。本文构建了一个角度创新的分析体系,实现从区域差异化角度和商业银行上市与否的分类角度分析房价波动与中国商业银行信贷风险之间的关系。首先,通过Wind数据选取了 58家商业银行的不良贷款率、信用贷款比例等数据和45个城市的房价波动指数、GDP增长率等指数,并根据房价波动的幅度将样本城市分成四类;其次,构建包含房价波动、商业银行信贷资产质量和信贷资产规模的系统GMM模型,又考虑到商业银行上市与否对这三者之间的关系会产生不同的影响,以及信贷资产质量和规模的交互作用,在基准模型的基础上构建了拓展模型;然后,使用stata软件进行数据的单位根检验、实证检验和稳健性检验;最后,针对实证结果,在全国、一类、二类、三类和四类城市间比较分析商业银行信贷资产质量、规模与房价波动的关系,探究房价波动区域化差异以及商业银行是否上市对这三者的关系产生的差异影响。论文得出以下结论:（1）房价波动会影响商业银行的信贷风险,且存在地区性差异。（2）信贷行为对房价的影响存在区域性差异。（3）相对于房价波动对信贷风险的影响,商业银行的信贷行为更易影响房价波动。（4）从房价波动的层面来说,信贷资产质量和规模对房价波动的影响会因商业银行是否为上市银行而表现出不同。（5）从银行层面来说,房价波动对商业银行信贷风险的影响也会因差异性的信贷行为而表现出不同。针对本文的现状分析和实证结论提出以下建议:实施区域差别化房价调控政策;实行差异化银行策监管略;严格把控房地产贷款的规模,优化银行信贷结构;建立包含房价与商业银行信贷风险的预警系统。本文的创新点:（1）将商业银行的信贷资产质量、信贷资产规模和房价指数三个变量同时纳入模型中,而前人甚少将这信贷资产质量和信贷资产规模同时考虑;但鉴于这三者之间存在的密切关系,本文同时考虑更有助于探究房价波动和信贷风险间存在的影响机制,提出针对性监管政策。（2）根据房价波动水平来划分城市,以全国平均房价作为参照标准,各城市的房价对比参照物,将样本城市划分为四类进行分析。而以往研究有关城市的分类会将高房价地区和低房价地区放在同一个类别中,此外,相对于城市的房价,房价的波动会对信贷风险带来更大的影响;基于此,本文采取的分类将更能准确的反映房价波动与商业银行信贷风险关系在房价波动大的地区和房价波动小的地区上的差异性。（3）根据银行是否上市对所研究的商业银行进行分类。由于上市与非上市的银行在信贷行为上存在差异性,而信贷行为在一定程度上会影响房价,因此本文在基准模型的基础上进行拓展,对银行上市与否分类,探究房价波动与不同类型的商业银行信贷风险间的关系。本文尚存在数据获取和指标选取方面的不足。