突发事件是指突然发生,造成或者可能造成严重社会危害,需要采取应急处置措施予以应对的自然灾害、事故灾难、公共卫生事件和社会安全事件。而突发事件所具有的突发性和不确定性严重影响了社会稳定和经济发展,突发事件不仅对事件发生地区的人们造成了生命安全威胁,并且会对社会稳定造成影响,造成的影响可能发生传染,并造成对经济体系的大范围冲击。2020年1月初,新型冠状病毒肺炎疫情（下文简称为“新冠疫情”）突如其来,为了面对新冠疫情,中国采用了封城举措阻断病毒传播,为此中国经济产生了巨大的损失。据国家统计局数据,2020年一季度国内生产总值（GDP）初步核算结果,2020年第一季度中国GDP同比减少了6.8%,环比减少了9.8%,分产业来看,第一产业同比下降3.2%,第二产业同比下降9.6%,第三产业同比下降5.2%。本文将新冠疫情整个发生阶段从新冠疫情发生前,新冠疫情发生中,新冠疫情发生后三个时间段进行切分,对每一个阶段内的金融行业子行业之间的风险溢出效应进行研究。通过事件分析法验证了新冠疫情事件对我国金融行业产生了显著的影响。接下来通过基于分位数回归的Co Va R模型,对新冠疫情前中后三个时间段内的银行行业、证券行业、保险行业和其他金融行业的系统性风险进行研究,并通过Co Va R模型研究了在三个时间段内银行行业、证券行业、保险行业和其他金融行业四个行业之间的风险溢出效应。然后通过构建风险溢出网络模型对新冠疫情前中后三个时间段内的银行行业、证券行业、保险行业和其他金融行业之间的跨金融行业系统性风险溢出效应进行研究。研究表明,首先,在整体层面上,新冠疫情发生前总风险溢出指数为61.2%,新冠疫情发生中总风险溢出指数为68.47%,新冠疫情发生后总风险溢出指数为62.08%。由此可以看出,在新冠疫情发生中阶段内,风险溢出效应显著上升。而新冠疫情发生后时间段相对于新冠疫情发生中时间段内,总风险溢出指数下降,四个行业之间的风险溢出效应明显减弱。其次,对于三个阶段中,整个风险溢出网络中心有所变化,这意味着三个时间段中,主要系统性风险输出者不断发生变化。在新冠疫情发生前,风险溢出网络的中心为证券行业,新冠疫情发生中,风险溢出网络的中心为其他金融行业,以及新冠疫情发生后,风险溢出网络中心则变为了证券行业。