私募证券投资基金在国内起步比较晚,但是经过这几年的持续快速发展,已经成为了主流机构投资者之一,成为了资本市场稳定发展和满足居民理财需求的新生力量。现阶段我国私募证券市场的相应法律法规并不完善,大部分从业人员的风险意识比较薄弱,缺乏专业的风险控制知识,风险管理不受重视。本文把百亿以下规模视为中小型,目前中小型私募证券基金的数量占比已经超过行业90%,但是规模却只有总行业的一半,由此看出国内的私募证券投资基金具有数量多、规模小的特性。在头部私募快速发展的同时,中小私募的处境并不乐观,尤其是一些尾部机构,因为生存压力巨大,随时面临着被行业淘汰的风险,造成这一现象的可能性:私募证券投资基金融资能力有限,需要与多个融资渠道合作提升管理规模,而每个融资渠道根据自身利益诉求都希望设立新产品,导致小规模私募证券基金产品众多;另一个原因是部分基金产品业绩长期低迷或者是因单位净值跌破止损线,而出现被动清盘的状况,基金公司只能依靠不断发行新产品来达到融资目的,所以造成中国出现一大批中小型私募证券基金公司。本文通过分析私募基金和风险管理的相关理论,结合国内外学者的文献,为整个文章先建立理论基础,再对我国中小型私募证券基金行业进行深度分析,了解这个行业的特点和存在的困难,针对发现的问题之一风险管理薄弱,找到整个行业进行风险管理的必要性。最后站在HD公司角度,介绍HD公司基本情况和产品规模,风险管理的现状,了解公司现存的相关风险管理制度和流程,相对市场规范而言,仍存在着一些具体的风险问题,通过对HD公司私募证券基金存在的主要的道德风险,操作风险,合规风险、市场风险的实际案例事件解剖,得出需要加强风控交易制度执行、强化公司风险文化建设、加强操作管理等优化建议,希望能为HD公司的风险管理提供指引和思路,也能为我国其他中小私募基金风险管理提供具有参考意义的方法和措施,可以促进整个行业健康稳步发展。