近年来,互联网与金融业的深度结合使得P2P网贷迅猛发展,在这种模式下,资金需求者与供应者无需通过银行等金融机构,仅在互联网平台就能完成交易,使金融市场的融资效率得以提高。同银行贷款相比,P2P网贷的门槛更低,融资更加便捷,有效契合了市场小额便捷化融资需求,很快在中国蓬勃发展起来。截至2019年11月底,中国P2P网贷行业累计平台数量为6613家,正常运营的P2P网贷平台有456家,行业累计成交量为8.95万亿元。仅2019年11月P2P网贷行业的成交量为506.23亿元,无论平台数量还是成交量都在激增。然而,P2P网贷平台作为一种新生事物,面临法律法规不健全、监管缺位、借款者逾期未还款、平台提现困难、管理者跑路等问题,究其原因,还是借款者信用风险较高导致违约率的提高,进而造成平台发展困难。本文在对P2P网贷违约风险理论分析的基础上,对影响借款者违约率的因素进行深入探讨。在探讨过程中,首先分析了我国P2P平台运营模式与发展现状,发现当前我国的P2P网贷平台数量急速增加,但同时停业及问题平台数也居高不下,由此说明平台内部存在违约风险。同时,对现今发展较为完善的P2P网贷平台Lending club的经营模式和现状进行分析,发现其风控机制比较成熟,内部采用FICO评分、结合个人信用分、历史记录与负债收入比,外部采用资质审核、确定费用与利率等比较完善合理的一套经营模式,由表及里,细化量化,将违约风险降到最低。随后,本文选取了Lending club平台2018年1月1日到2019年6月30日所有用户借款的信息数据,深入分析该平台借款者违约率的影响因素。由于未完成的贷款不具有研究意义,因此本文以借款者是否违约为自变量,根据借款状态为按期履约和逾期违约的相关样本数据判断是否违约,其它影响因素如年收入、学历、FICO评分作为自变量,并进行描述性统计分析与Logit回归。实证研究发现:教育程度越高、工作年限越长、婚姻状况越稳定,借款人违约概率越低,则信用分数越高;流动性越强的借款者违约风险越高,FICO评级法被广泛接受;经济条件较好,拥有收入较多的借款者违约风险越低,但是影响力较弱;此外,不良纪录(质询次数)与历史违约状况与违约率正相关,因为一个信用好的借款者,其接受质询次数与违约账户数也会较少;贷款总金额、还款期限、贷款利率等借款者订单信息与违约率正相关,如还款期限长导致违约率提高。通过分析Lending club平台的违约影响因素及风控机制,本文对我国P2P网贷行业运营提出相关政策建议。行业监管层面,改进信用评级方法,推进行业自律;平台运营层面,要做好信用审查工作,注重培养用户素质;借款者层面,要注重完善信息,提高责任感。投资者也要加强相关知识的学习,在收益性与风险性之间做出平衡。