高斯因子Copula模型是CDO行业定价和风险度量的标准模型，由于金融市场数据具有尖峰、厚尾等非正态特征，它不能完全拟合所有CDO分券的......

作为新兴发展的信用衍生产品之一的债务抵押债券(CDO),它以抵押债务信用为基础,通过资产证券化技术,吸收公司债券、银行贷款等资产......

债务抵押证券(Collateralized Debt Obligation,简称CDO)是一种特殊的资产支持证券,是将银行贷款、公司债券或其他信贷资产的现金......

资产证券化理论起源于美国,近十几年来于发达国家的实际应用中日渐成熟。至2007年末,欧洲市场上货币型和综合型资产证券化产品的发......

多标的资产违约相关性结构的度量及其联合违约时间的模拟是信用违约互换合约定价的关键.Copula函数和蒙特卡罗模拟是解决此关键问......

尽管Copula方法已成为CDO定价的标准方法,但在CDO定价理论中结构化模型和简约化模型仍然具有它们独特的优势。本文以信用组合的违......