本文运用DCC-MVGARCH模型检验了六个发达市场和五个新兴市场从2006年至2013年的股票日收益率数据。实证结果表明,次贷危机和欧债危......

建立基于独立成分的IC-EGARCH模型对美元、欧元、港币及日元兑人民币汇率市场的杠杆效应进行刻画以及协同波动溢出进行分析,结果显......

运用多元的DCC—MVGARCH模型方法对股票投资组合进行VaR测度，并与J．P．Morgan银行采用的IGARCH模型计算结果进行对比。结果表明，在测度V......

离岸市场的发展是推动人民币国际化的重要方式,建立和完善离岸市场是实现人民币走出国门的必由之路。目前来看,通过离岸市场来提高......

中国内地资本市场起步晚,市场相对封闭,开放程度、市场化程度、法制化和国际化程度离国际成熟市场存在一定的差距。香港作为全球第......

笔者首先利用基于t分布的DCC-MVGARCH模型来估计股票和债券收益率的动态相关系数，随后采用LSTAR模型刻画了我国股债相关系数的非线......

汇率是开放经济环境中的重要经济变量。人民币汇率问题已经成为全球政治、经济和学术界关注的热点。自2005年7月21日人民币汇率形......

股票价格和收益率的波动性对于投资者风险与收益的分析、监管者的有效监管、上市公司股东收益最大化目标的实现，都有着至关重要的作......

随着全球经济的一体化、金融改革的深化，国际主要股票市场之间的联动性亦在不断加强，互动关系较为紧密，特别是危机之后，股票市场之间的......

联合国政府间气候变化专门委员会(IPCC)第四次评估报告指出,人类活动所产生的二氧化碳是导致全球气温升高的主要原因。为使人类免......

摘要：随着国内金融创新的深化以及期货CTA业务的正式开闸,国内商品期货在组合投资领域有着广阔的前景。但在金融实务界真正将国内商......

中国的股票市场和国债市场作为中国金融市场的两个重要的子市场,两者之间的关系错综复杂。经过多年的发展,两市场都从刚开始的不稳......

本文利用惩罚对照函数法和AR(1)-DCC-MVGARCH(1,1)模型对2003年9月5日至2013年6月28日期间全国原油、玉米、燃料乙醇市场的价格断......

本文通过构建分离预期和未预期货币政策效果的DCC-MVGARCH类模型,对国际油价与我国经济波动动态相关性进行分析,发现1992年2月的动......

随着全球经济和金融的高速发展,商品交易金融化进程也在加速。2006年以来,我国大宗商品电子交易市场亦呈现交易数额几何级数增长的......

资本资产定价模型(CAPM)是现代金融学的理论基础,这一模型在证券估价、投资组合等方面有着广泛的应用,CAPM中最具突破性意义的是β......

随着经济全球化和金融自由化越来越强,国际上主要股票市场经常呈现齐涨共跌的趋势。通过使用动态相关系数（DCC-MVGARCH）模型,本文对......

近年来我国股市与国际证券市场的联系越来越紧密,这种趋势在我国内地股票市场与香港市场间的表现尤为明显。1993年,青岛啤酒率先在......

本文使用DCC-MVGARCH模型,实证分析了2006年6月—2014年我国白糖、铜、天然橡胶和燃料油4种大宗商品期货价格收益率之间的联动关系......

建立Engle(2002)提出的动态条件相关多元GARCH模型计算深圳股市诸行业指数2001/07/02~2005/07/15期间的时变Beta系数,进而对系统风......

【目的】分析人民币汇率变动与农产品期货间的相关性,为政府完善汇率机制、改善农产品进出口结构提供参考。【方法】以大豆、玉米......

自上个世纪八十年代末开始，金融全球化的迅猛发展，各国金融业蕴含的风险日益扩大。一国经济的运行状况出现过热，紧缩状态或国外经济对......

金属期货是商品期货的一种,一般采用现金交割的方式。世界上的有色金属期货交易主要集中在伦敦金属交易所、纽约商业交易所和东京......

本文利用传统的回归模型(OLS)、双变量向量自回归模型(VAR)、双变量向量误差修正模型(VECM)和动态条件自相关双变量GARCH模型(DCC-......

目前经济全球化的脚步越来越快,经济全球化虽然提高了国际资源的配置效率,但是当一国发生金融危机时,金融危机会通过各种渠道传递......

目前,世界经济的发展日新月异,全球金融的发展已经进入趋势增长的新阶段,这些都推动着商品期货这一新兴的衍生品工具在国内的迅猛......

使用动态相关系数(DCC-MVGARCH)模型,研究中国金融市场之间的动态相关关系,并对次贷危机为代表的重大事件对市场间关联程度的冲击......

香港和海外上市的中国概念股引起国内外投资者和相关机构广泛关注,中国概念股的走势与国内外股市是否存在联动效应值得研究探讨。......

本文使用动态相关系数(DCC-MVGARCH)模型,研究了2000年至今中国内地股市和中国香港股市与美国股市之间的动态相关关系,并对以美国2......

利用2002~2014年数据，估计了我国影子银行规模、构建了我国金融稳定性指数。在此基础上，利用SVAR和DCC-MVGARCH等模型研究了影子银行......

自2005年7月21日人民币汇率形成机制改革以来，人民币汇率市场化程度日渐加深，汇率双向波动幅度变大，尤其是人民币离岸衍生品市场的发......

碳排放交易是人类利用市场力量解决全球气候变暖问题的尝试,分析碳期货市场与资本市场的动态相关性,有利碳排放交易策略的制定。本......