期限利差相关论文
本文回顾了2022年我国债券市场的主要运行情况，债券市场利率除在11月出现一轮反弹外，在大多数时间里波动幅度不大。展望2023年，债券市......
期限利差收窄导致收益率曲线倒挂引发经济衰退的预判,其究竟是"噪音"还是"信号"是当前美债利率曲线形态的热点研究问题。本文......
作为利率研究领域的重点,市场普遍认为期限利差对于货币政策、利率传导以及金融市场投资决策有重大指导意义。本文从利率期限结构......
企业债务短期化指企业短期负债（期限在一年以内的流动负债）占总负债比例过高的现象。过去20年间,我国企业债务短期化现象非常显著,企......
使用利率互换套保债券时,投资者可能因客观约束无法实现期限匹配,或者希望主动暴露期限利差敞口增加套保组合收益,这时利率互换的......
摘要：美国10年期国债收益率在经过半年多的快速上行之后，于今年3月初转为区间震荡，6月上旬甚至一度阶段性快速下行。美国经济基本面数......
比起“一对一”传统模式,银行“资金池”理财业务模式仍然保留了银行作为传统间接融资渠道所具有的通过信用利差和期限利差获得盈......
本文采用南方中证500ETF的数据,研究了模糊性程度和模糊性厌恶程度对中国股市的影响。研究结果表明,模糊性与模糊性厌恶程度升高会......
利用动态因子模型构建SW景气指数,通过计算多组长期利率和短期利率的利差与SW景气指数的时差相关系数,选择15年期与2年期国债即期......
本文研究了美国国债期限利差的运行规律,发现其存在明显的中周期特征,与美国经济中周期有着密切联系。在此基础上,本文将美国研究......
随着传统债券投资盈利空间收窄,期限利差的投资价值凸显。本文基于适应性预期理论,认为我国的期限利差中长期波动中枢由通胀预期决......
2017年以来关于去杠杆、去通道的监管政策密集推出,对资金来源、集中度、杠杆率等指标提出了更高要求。货币政策和宏观审慎政策双......
期限利差是一国经济情况的先行指标,许多国家用期限利差来预判今后一段时间的经济趋势,从而做出相应的宏观调控。因此了解哪些因素......
文章从总体收益率、期限利差、信用利差等方面总结2020年上半年债市运行特征。展望下半年,文章指出名义经济增速的方向仍然是决定......
摘要：本文结合宏观经济政策回顾了2020年我国信用债市场运行情况，分别从信用债一级市场发行、二级市场交易和违约情况三个方面进行剖......
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该文认为，外需放缓导致国内经济增速放缓，年内通货膨胀将呈前高后低走势，1季度将成为通胀高点，加息概率依然较大，短期内债券市场将维持......
由于商业银行存在期限错配,因此期限利差扩大会导致商业银行盈利能力上升,从而使银行增加信贷供给,而信贷水平的提升又会进一步对......
<正>自2018年9月28日以来,纳斯达克指数和标普500指数调整下跌10%以上。但近10年来,道琼斯工业指数和标普500指数最大涨幅在300%左......
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本文根据中美两国10年期与3个月期国债到期收益率利差数据,在验证了长短期国债期限利差存在ARCH效应的基础上,构建了GARCH(1,1)模......
<正>股票市场成交额和筹资额同比下降市场规模扩大,流通市值有所增加截至2017年3月末,沪、深两市共有上市公司3185家,比上年末增加......
<正>2018年金融市场总体平稳运行。股票市场流通市值下降,成交额、筹资额同比减少。货币市场交易量加快增长,市场利率回落。债券发......
在宏观经济景气变动之前,先行指标会提前发出预警信号,预示着宏观经济波动的方向。国债期限利差作为先行指标,在我国经济周期波动......
<正>2015年第三季度金融市场健康平稳运行。股票市场沪深指数有较大幅度回落,成交量大幅增长;银行间市场交易量上升,市场利率小幅......
市场方面,本周大盘继续调整,其中美国收益率曲线倒挂被认为是主要导火索之一。国信证券认为,自1952年以来,美国每一次出现国债收益......
<正>传统衡量信用债投资机会的因素一般是增长、通胀和风险,低增长低通胀的良好基本面是2016年信用债行情的基础保障。虽然官方回......
<正>2015年第四季度金融市场健康平稳运行。股票市场沪深指数波动中小幅上行,成交量和筹资额大幅增加;银行间市场交易活跃,市场利......
不同国家之间的利率联动越发紧密,超低利率已成为全球的普遍现象。本文比较发达国家与发展中国家的基础利率。自然利率在许多国家......
<正>按照风险控制能力与业务发展相匹配原则,分类管理、差别引导,推动机构在本行战略发展框架下稳妥、适度、审慎拓展资金业务近年......
我国的证券市场交易量巨大,散户众多,由这种巨大基数造成的市场模糊性对于证券投资收益的影响不容忽视.本文选取华夏上证50ETF作为......
理论和实践都表明,期限利差对经济周期具有很强的预测能力。在经济发展趋势日趋复杂化的今天,对未来适当时期内的经济发展状况进行......
债券市场交易的基础是对债券的定价,亦即债券估值.估值的本质是根据剩余时间和收益率之间的关系(收益率曲线),计算债券未来现金流......
在经济去杠杆及金融监管加强的背景下，2017年上半年我国债市收益率有所上行。本文运用定量分析方法，分别就经济基本面、资金面和强监......
三因素研究框架认为期限利差受利率预期、风险溢价和凸性偏差的影响,由于该框架是在不加任何经济假设下用泰勒公式推导出来的,它能......
在当前市场环境下，中小商业银行可以在现券交易、债券借贷两项交易工具的基础上，通过构建债券借贷交易组合，进而拓宽债券投资收入来源......
美国量化宽松政策没有降低失业,没有减小期限利差,却减小了抵押利差,并促使预期通胀略有上升;利率下降并没有带动银行贷款增加和房......
今年以来,美债收益率曲线持续呈现平坦化,已达到10年来最平.本文分析了美债短端和长端收益率的影响因素和走势,基于此,对美债收益......
本文对今年以来全球新冠肺炎疫情形势及金融市场重要事件进行了梳理,对中美两国债券市场走势进行了回顾,重点分析了中美两国债市格......
债券市场作为中国直接融资体系的重要组成,其直接融资功能、服务实体经济的能力不断增强。目前受经济尚未企稳、通缩及资金面持续......
<正>如果通胀预期继续强化,且市场对美国经济复苏可持续性的怀疑能够打消,则美国国债市场的期限利差有望继续上升。这意味着美国长......
