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摘 要：最近几年，河北省消费金融开始快速发展，但是仍然处于较低水平，为了刺激消费需求，从而加速经济增长，还需要对其进行高度重视。本文通过采用2000-2015年的数据，采用主成分分析方法，实证分析并研究了消费金融，进而针对研究结果提出了三个有利于发展河北省居民消费金融的对策建议。
关键词：消费金融 主成分分析 影响因素
一、引言
1.研究背景。消费、投资、出口作为拉动我国经济增长的三辆马车，其中消费则是最主要的马车。然而消费一直是我国经济发展中的“短板”，消费率长期徘徊在60%上下，最低年份的2004年仅为53.6%，大大低于70%左右的世界平均水平[1]。对我省而言内需严重不足，扩大内需更是当务之急，其中一个很重要的措施就是加大金融对消费的支持力度，因此消费金融的发展面临着一个从未有过的机遇与挑战。所谓消费金融，是指面向各阶层消费者提供各类消费贷款，主要包括个人住房贷款、住房装修贷款、汽车贷款等。
2.研究意义。
2.1消费金融有利于河北省扩大内需拉动消费实现经济可持续发展。河北省消费金融处于初步发展阶段，更加深入的消费金融研究是河北省经济可持续发展的有力保障，居民的消费水平提升了，市场规模才能扩大，最终达到经济产业的升级。
2.2消费金融服务有助于完善金融服务体系。由于消费金融是面向社会各阶层的消费者，要满足不同群体消费者不同层次的需求，发展消费金融服务，有利于完善金融组织体系，丰富金融机构类型，促进金融产品创新。
二、文献综述
刘勇分析了居民的消费模式的演变过程，分析结果表明居民的消费模式最一开始主要是生活性消费，慢慢的发展为借贷性和服务性消费，有利于消费金融的更广阔的发展，并提出了对应的政策建议。张学江、荆林波和祝红梅研究总结了河北省消费金融市场的当前状况和面临的问题。
三、实证研究
1.数据来源与变量选择。文章选用了8类指标，所有的数据都出自《中国价格及城镇居民家庭收支调查统计年鉴》、《中国统计年鉴年鉴》和中国人民银行官网。
本文所选用的解释变量有以下8个：
1.1人均居民可支配收入（元）：用X1来表示人均居民可支配收入。
1.2人均 GDP（元）：用X2来表示人均GDP。
1.3人均居民储蓄存款年底余额（元）：用X3来表示人均居民储蓄存款年底余额。
1.4人均消费水平（元）：用X4来表示人均消费水平。
1.5产业贡献率（%）：用X5来表示产业贡献率。
1.6银行存款利率水平（%）：用X6来表示银行存款利率水平。
1.7银行贷款利率水平（%）：用X7来表示银行贷款利率水平。
1.8就业率（%）：用X8来表示就业率。
在有效市场中，中长期消费信贷增长率反映了消费信贷的动态变化情况，作为被解释变量。这里用Y来表示中长期消费信贷增长率。
2.确定主要影响因素。
2.1提取主因子。采用SPSS统计分析软件，先对8个解释变量进行降维处理，消除共线性，得出有关计算结果，提取其中主因子得到表1。
表1表明，在8个因子中，特征值大于1的有3个，前三个特征根对应特征向量即为主成分1（F1）、主成分2（F2）、主成分3（F3）其累计解释的原始变量信息有84.173%，基本上保留了原来指标的信息，这样由原来的8个指标转化为3个指标，起到了降维的作用。
2.2主因子构成。在选取3个主成分之后，可以求出因子负荷矩阵以便进一步确定每个主成分的意义，得到表2主成分的因子负荷矩阵。分析可知：第一主成分中x1，x3，x4，x5，x7即居民可支配收入、居民人均储蓄存款年底余额、居民消费水平、产业贡献率、银行贷款利率有较高的载荷，把F1看成是经济发展水平的综合因子，权重最大，为0.553。第二主成分在x2，x6即人均GDP、银行存款利率两个指标上有较高的载荷，在3个主成分中占的权重为0.267。第三主成分在x8即就业率服务业发展水平指标上有较高的载荷，在3个主成分中占的权重为0.18。
根据上表，三个主成分的表达式可以写为：
3.多元回归分析。求解标准化自变量回归模型中的系数，得到用标准化自变量表示的回归方程，由前3个主成分的系数向量组成的矩阵和主成分回归系数向量估计量，得到：Y=B1F1+B2F2+B3F3
得出：Y=0.519X1+0.097X2-0.589X3+0.515X4-0.436X5-0.299X6-0.339X7+0.249X8
四、结论与建议
1.结论。X1，X4即居民可支配收入、居民消费水平对居民消费信贷的影响程度最大均在0.5以上，两者对于人均消费支出提高的效果是非常强的。X2，X8即人均GDP、就业率指标对居民消费信贷起到促进作用。X3，X5，X6，X7即人均居民储蓄存款年底余额产业贡献率、银行存款利率和银行贷款利率，对河北省居民消费信贷增长均起到反作用。
2.建议。
2.1采取有效措施提高居民可支配收入水平，增加消费需求。在实际生活中，如果居民的可支配收入过低，有时候会达不到消费信贷的条件，不利于消费信贷的发展。
2.2减少居民存款余额和增加居民贷款金额。政府和央行通过降低存款利率等手段适度降低居民存款余额，增加当期消费，进而提高消费信贷需求，进一步使消费金融得到发展。
参考文献：
[1]荊林波：《扩大消费需求与促进消费升级》，《中国商业发展报告（2009-2010）》，社会科学文献出版社2010年版.
[2]刘勇.居民消费模式演变与消费金融发展策略[J].商业银行，2009 年.
[3]张学江，荆林波.我国消费金融发展现状及政策选择[J].南京社会科学，2010，（10）：35-43.
关键词：消费金融 主成分分析 影响因素
一、引言
1.研究背景。消费、投资、出口作为拉动我国经济增长的三辆马车，其中消费则是最主要的马车。然而消费一直是我国经济发展中的“短板”，消费率长期徘徊在60%上下，最低年份的2004年仅为53.6%，大大低于70%左右的世界平均水平[1]。对我省而言内需严重不足，扩大内需更是当务之急，其中一个很重要的措施就是加大金融对消费的支持力度，因此消费金融的发展面临着一个从未有过的机遇与挑战。所谓消费金融，是指面向各阶层消费者提供各类消费贷款，主要包括个人住房贷款、住房装修贷款、汽车贷款等。
2.研究意义。
2.1消费金融有利于河北省扩大内需拉动消费实现经济可持续发展。河北省消费金融处于初步发展阶段，更加深入的消费金融研究是河北省经济可持续发展的有力保障，居民的消费水平提升了，市场规模才能扩大，最终达到经济产业的升级。
2.2消费金融服务有助于完善金融服务体系。由于消费金融是面向社会各阶层的消费者，要满足不同群体消费者不同层次的需求，发展消费金融服务，有利于完善金融组织体系，丰富金融机构类型，促进金融产品创新。
二、文献综述
刘勇分析了居民的消费模式的演变过程，分析结果表明居民的消费模式最一开始主要是生活性消费，慢慢的发展为借贷性和服务性消费，有利于消费金融的更广阔的发展，并提出了对应的政策建议。张学江、荆林波和祝红梅研究总结了河北省消费金融市场的当前状况和面临的问题。
三、实证研究
1.数据来源与变量选择。文章选用了8类指标，所有的数据都出自《中国价格及城镇居民家庭收支调查统计年鉴》、《中国统计年鉴年鉴》和中国人民银行官网。
本文所选用的解释变量有以下8个：
1.1人均居民可支配收入（元）：用X1来表示人均居民可支配收入。
1.2人均 GDP（元）：用X2来表示人均GDP。
1.3人均居民储蓄存款年底余额（元）：用X3来表示人均居民储蓄存款年底余额。
1.4人均消费水平（元）：用X4来表示人均消费水平。
1.5产业贡献率（%）：用X5来表示产业贡献率。
1.6银行存款利率水平（%）：用X6来表示银行存款利率水平。
1.7银行贷款利率水平（%）：用X7来表示银行贷款利率水平。
1.8就业率（%）：用X8来表示就业率。
在有效市场中，中长期消费信贷增长率反映了消费信贷的动态变化情况，作为被解释变量。这里用Y来表示中长期消费信贷增长率。
2.确定主要影响因素。
2.1提取主因子。采用SPSS统计分析软件，先对8个解释变量进行降维处理，消除共线性，得出有关计算结果，提取其中主因子得到表1。
表1表明，在8个因子中，特征值大于1的有3个，前三个特征根对应特征向量即为主成分1（F1）、主成分2（F2）、主成分3（F3）其累计解释的原始变量信息有84.173%，基本上保留了原来指标的信息，这样由原来的8个指标转化为3个指标，起到了降维的作用。
2.2主因子构成。在选取3个主成分之后，可以求出因子负荷矩阵以便进一步确定每个主成分的意义，得到表2主成分的因子负荷矩阵。分析可知：第一主成分中x1，x3，x4，x5，x7即居民可支配收入、居民人均储蓄存款年底余额、居民消费水平、产业贡献率、银行贷款利率有较高的载荷，把F1看成是经济发展水平的综合因子，权重最大，为0.553。第二主成分在x2，x6即人均GDP、银行存款利率两个指标上有较高的载荷，在3个主成分中占的权重为0.267。第三主成分在x8即就业率服务业发展水平指标上有较高的载荷，在3个主成分中占的权重为0.18。
根据上表，三个主成分的表达式可以写为：
3.多元回归分析。求解标准化自变量回归模型中的系数，得到用标准化自变量表示的回归方程，由前3个主成分的系数向量组成的矩阵和主成分回归系数向量估计量，得到：Y=B1F1+B2F2+B3F3
得出：Y=0.519X1+0.097X2-0.589X3+0.515X4-0.436X5-0.299X6-0.339X7+0.249X8
四、结论与建议
1.结论。X1，X4即居民可支配收入、居民消费水平对居民消费信贷的影响程度最大均在0.5以上，两者对于人均消费支出提高的效果是非常强的。X2，X8即人均GDP、就业率指标对居民消费信贷起到促进作用。X3，X5，X6，X7即人均居民储蓄存款年底余额产业贡献率、银行存款利率和银行贷款利率，对河北省居民消费信贷增长均起到反作用。
2.建议。
2.1采取有效措施提高居民可支配收入水平，增加消费需求。在实际生活中，如果居民的可支配收入过低，有时候会达不到消费信贷的条件，不利于消费信贷的发展。
2.2减少居民存款余额和增加居民贷款金额。政府和央行通过降低存款利率等手段适度降低居民存款余额，增加当期消费，进而提高消费信贷需求，进一步使消费金融得到发展。
参考文献：
[1]荊林波：《扩大消费需求与促进消费升级》，《中国商业发展报告（2009-2010）》，社会科学文献出版社2010年版.
[2]刘勇.居民消费模式演变与消费金融发展策略[J].商业银行，2009 年.
[3]张学江，荆林波.我国消费金融发展现状及政策选择[J].南京社会科学，2010，（10）：35-43.