摘要：自2019年4月1日起，我国增值税税率再一次下调，面对此次税率调整，一方面，风电企业需要有效解读政策，了解税率下降对自身的宏观影响;另一方面，还需要针对购销价格、税负转移变化、上下游结算安排、合同变更等进行策划研究，选择最优的定价模式，尽可能享受政策红利，实现节税创效，优化利益分配。因此本文选取云南省A风电企业为例，就增值税税率下调对A风电企业税负、利润及现金流的影响进行研究，并提出相应的应对策略，为广大风电企业提供参考。
　　关键词：增值税税率;风电企业;最优定价模式;合同管理
　　一、引言
　　李克强总理在 2018 年政府工作报告中指出：2019年要实施更大规模的减税，普惠性减税与结构性减税并举，将原有16%增值税税率降为13%，10%税率降为9%，新政策自2019年4月1日起执行。
　　对风电企业来说，建设期投资主要为风机、塔筒、箱变等设备、建筑工程费、建筑安装费、建设管理费、建设场地征用及清理费、项目技术服务费、资本化利息等，可抵扣项目金额较高，项目建设期增值税税率变化主要对现金流及建设投资产生影响。生产经营初期风电运行可抵扣成本主要为材料修理等，金额较小，但随着经营年限增长，材料修理费将会逐步提高，同时销项受上网电价管制相对稳定，在不考虑即征即退优惠的情况下，可抵扣成本占比越大，税率下调对税负、利润和现金流的影响程度就越大。因此研究增值税税率下调对企业的长远发展具有实际意义。
　　文章以A风力发电有限公司为例进行研究。A风电企业属于国有公司，已累计运营8年，暂无在建项目。公司经营管理规范，合同签订流程完善。近五年的毛利润（1）平均为50%（含税），可抵扣成本占总成本比例平均为30%，其中16%税率的可抵扣成本占25%，10%税率的可抵扣成本占3%，其他税率占2%，所处区域附加税税率为10%，经营期购销结算均以银行存款支付。
　　二、组合定价模式下增值税税率下调的影响测算
　　税率下调对收入、成本、现金流都会产生影响，基于假定的毛利率50%对A风电企业的主要财务指标及实际税负进行测算分析，假定A企业可抵扣项目均能取得增值税专用发票，且不同定价模式下购销交易均能完成且对交易规模没有影响，目前暂无17%和11%税率的合同，不考虑企业所得税的影响。
　　（一）购销组合定价模式
　　由于增值税是价外税，合同签订时可确定为含税价或不含税价。税率变化后，合同约定的定价模式会对企业的利润和现金流产生影响。如果约定含税价格不变，对现金流不产生影响，但税率下调会增加收入和成本，同时由于销项和进项税额减少影响附加税，进而影响利润和税负。如果合同约定不含税价不变，对收入和成本不产生影响，但税率下调会减少销项税额和进项税额，导致利润、现金流和纳税总额发生变化。
　　因此，可将购销定价模式分为四种模式：
　　模式1：购销含税价不变;
　　模式2：销售含税价不变，采购不含税价不变;
　　模式3：销售不含税价不变，采购含税价不变;
　　模式4：购销不含税价不变。
　　（二）不同定价模式下的分析测算
　　以100万元含税收入为例，根据A企业毛利率及可抵扣成本结构，测算税率下调对A企业财务指标的影响（未考虑增值税税收优惠）：（见表1）
　　在模式1下，购销现金流不变，税率下降，收入和成本同时增加，但收入增加的幅度大于成本增加的幅度，销项税额和进项税额均下降，但销项税额下降的幅度大于进项税额，因此附加税减少，综合使税前利润增加。
　　在模式2下，销售现金流不变，采购现金流减少，税率下降，使收入增加，成本不变，销项税额和进项税额均下降，但销项税额下降的幅度大于进项税额，因此附加税减少，综合使税前利润增加。但该种模式下增利影响较第一种模式更为突出。
　　在模式3下，销售现金流减少，采购现金流不变，收入不变，成本增加，销项税额和进项税额均下降，但销项税额下降的幅度大于进项税额，因此附加税减少，但成本增加的幅度大于附加税减少的幅度，综合使税前利润降低。
　　在模式4下，收入和成本不变，销项税额和进项税额均减小，但销项税额减少的幅度大于进项税额减少的幅度，使应交增值税和附加税减少，使得税前利润上升。
　　（三）最优定价模式选择
　　四种模式下，减税规模从大到小排列为模式3