【摘 要】
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可转换债券市场快速发展,其定价问题引起投资者和公司越来越多的关注.作为期权定价模型中重要模型之一的Black-Scholes模型被国际广泛认可.以市场随机选择20支可转换债券为例,使用Black-Scholes模型对其进行定价计算,并将模型算出的可转换债券理论价值与市场价格进行比较,分析在我国可转换债券市场环境下,Black-Scholes期权定价模型的准确性与适用程度,同时结合其理论价值与市场价格间的偏差,分析我国可转换债券市场存在的一些问题,针对性提出相关建议.
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可转换债券市场快速发展,其定价问题引起投资者和公司越来越多的关注.作为期权定价模型中重要模型之一的Black-Scholes模型被国际广泛认可.以市场随机选择20支可转换债券为例,使用Black-Scholes模型对其进行定价计算,并将模型算出的可转换债券理论价值与市场价格进行比较,分析在我国可转换债券市场环境下,Black-Scholes期权定价模型的准确性与适用程度,同时结合其理论价值与市场价格间的偏差,分析我国可转换债券市场存在的一些问题,针对性提出相关建议.
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