【摘 要】
：
在不完全市场条件下研究了一般情形下的损失厌恶投资者的连续时间投资组合选择模型.面对市场风险,投资者的偏好由一个S-型的价值函数定义.通过把不完全市场转换为完全市场,利
【机 构】
：
中国科学技术大学统计与金融系,南京师范大学数学科学学院,
论文部分内容阅读
在不完全市场条件下研究了一般情形下的损失厌恶投资者的连续时间投资组合选择模型.面对市场风险,投资者的偏好由一个S-型的价值函数定义.通过把不完全市场转换为完全市场,利用鞅方法和复制技术,分别获得了投资者的最优期末财富以及最优投资策略.最后讨论了一个分段幂函数的例子,在模型系数为确定的常数情形下,得到了最优解的显示表达式.
Under incomplete market conditions, we study the loss-averse investor continuous-time portfolio selection model under general situation.In the face of market risk, investor’s preference is defined by a S-value function.With the incomplete market transformed into In this paper, we use the martingale method and the replication technique to obtain the optimal terminal wealth of the investors and the optimal investment strategy respectively.Finally, we discuss an example of a piecewise power function, where the model coefficient is the constant The solution of the expression.
其他文献
The fixed level and dynamic denoising method was studied based on indoor-to-outdoor measured channel impulse responses(IRs) at 5.25 GHz with radio frequency(RF)
该文介绍了字符识别的多分类器集成技术。通过多个性能较优分类的混合集成，将以往试图寻找一种性能优良的分类器的问题转化成设计多个性能较优的分类器，且将以往高维特征空间的
金融市场是一个高度复杂的非线性系统。如何从混沌的交易行情中发掘内部隐含的、潜在有用的模式，以便在一定程度上掌掘外汇市场变化的规律，一直是金融界信息技术人员关注的课题
该文提出并设计了一种新的基于自适应模糊系统和联合卡尔曼滤波的INS／CNS／GPS融合导航系统智能容错结构方案，并进行了计算机仿真。结果表明，该系统具有较强的容错性能和较高的导
该文叙述了船舶运动自适应ＴＡＲ模型预报所做的研究工作。自适应预报方法看来是解决船舶运动预报的最佳途径，它无需预先知道船舶和表达船舶在波浪中响应的数学模型，因为系统辨识技术
基于自适应神经元算法，该文给出了直接用模块图实现的神经元PID控制器，并将之应用于矢量控制变频调速系统，仿真结果表明，其具有很好的优越性。
该文简要介绍了两种自适应模式识别方法预测煤矿采场顶板来压的实施途径，即用灰色等维拓扑预测方法对矿压显现作近、中期预报；采用人工神经元网络玟法实时预报顶板来压特征。文
该文利用自适应神经网络对电子系统可靠性增长和失效密度分布进行拟合。对电子系统失效时间序列进行分析，可以发现时间序列存在混沌吸引子。根据时间序列的嵌入维，确定神经网络
运用智能材料结构对柔性连杆机构的弹动力响应进行控制与研究是柔性连杆机构动态设计的一种新方法。其内容主要有三个方面：１）自适应柔性连杆机构有限元模型的建立；２）振动主动控制系