我国改革开放以来,经济和金融的国际化程度不断提高,但由于受到国内制度环境和其他因素的制约,真正的经济国际化和金融国际化的实现仍需要一个相当长的发展过程,而发展离岸金融市场是实现我国经济金融国际化的战略性步骤。同时发展我国的离岸金融市场,将对我国的经济繁荣、政治稳定产生深远的影响。但是,离岸金融业蕴含着较大的风险,因此全面而系统地研究我国离岸金融市场的风险防范和管理问题已经是十分重要而且迫在眉睫的工作了。 从研究现状来看,国内有关离岸金融市场风险管理的研究刚刚起步,而且多数专于介绍西方发达国家的离岸金融市场的风险管理,涉及国内情况的文献并不多。这种研究还缺乏系统性、全面性和实用性。基于此,本文在现有相关研究的基础上,首先概述了国际离岸金融市场和我国离岸金融市场的发展现状;其次系统地分析了我国离岸金融市场的发展容易引发的风险,同时探索了风险产生的根源;再次对目前我国离岸金融监管的效率进行了评价,论证了进行离岸金融市场风险管理的必要性;最后着重从宏观监管和微观控制两个方面针对目前我国离岸金融风险管理的局限性提出了自己开拓性和实用性的对策和建议。 本文的研究表明,我国离岸金融市场的发展如果缺乏有效的管理,容易导致外债规模失控,国际收支经常项目失衡,本币资产价格和本币汇率动荡不安,从而对国内货币供应造成压力,形成国内银行体系的系统性风险。同时有可能为腐败分子、不良商人提供侵吞国有资产和公众财产的途径,便利公司欺诈,转嫁金融风险,推动资本外逃规模进一步膨胀。亚洲金融危机爆发的内部原因,在一定程度上源于离岸金融市场管理不善。 本文的研究发现,我国离岸金融市场的监管现状是高度稳定性、中等效率和低公平性,目前我国离岸金融市场宏观监管中还存在一些问题和不足。因此监管机构应根据我国离岸金融市场发展的实际情况和我国离岸金融市场的监管现状,进一步完善宏观监管的方法和手段,其中涉及:完善市场准入和退出监管、加强业务范围限制、加大银行检查的力度以及建立信息披露制度、最后贷款人制度和存款保险制度。 本文在研究我国离岸金融市场风险管理的微观控制方面,首先分析了目前我国离岸金融市场微观风险控制的局限性,提出了自己在从事离岸金融工作的实践过程中总结出来的风险控制原则。其次结合实证分析重点论述了解决问题的对策和建议:加强利率管理、完善资产负债表的管理以及强化离岸业务与在岸业务的分离管理。 本文从宏观和微观两个角度,在理论上探索离岸金融形成和发展的原因,把握离岸金融范畴发展的脉络和影响其发展变化的各类因素,结合笔者离岸金融工作实践,找出风险产生的根源,通过这种研究,探求国际化程度较高的离