证券投资风险的实质是证券资产价值运动的不确定性。其中市场风险是一个重要的风险类别。论文首先从金融资产价值运动的统计理论角度，系统分析了证券投资市场风险的统计特征和统计方法，如描述股票价格运动的几何布朗运动、随机游走模型、以及正态分布等，指出了描述证券投资市场风险的重要统计对象是组合资产价值的波动性和相关性。本文系统分析关于证券投资市场风险计量的三个核心理论：马科维茨投资组合理论、资本资产定价模型、期权定价理论。它们所提供的风险计量方法是目前最为主要的方法。此外，论文还研究了久期与凸性等一些金融工具特定风险的计量理论。VaR风险计量方法是本文的一个重点研究内容。VaR有参量与模拟两种计算方法，它们各有优劣。论文研究了在投资组合中收益率满足正态分布的VaR值的计算公式，并讨论了不同标准下VaR的转换。VaR的有效性可以通过一定方法来验证，压力测试则是对VaR的有效补充，结合了压力测试的VaR方法更加完善，实际应用价值也大为提高。VaR不是孤立的市场风险计量方法，它完全可以和以往的理论结合起来。如论文给出了一个加入VaR约束的马科维茨投资组合模型。针对我国的实际情况，论文研究了适合于风险规避型投资人计量其风险的马科维茨模型。根据我国证券市场的特点，提出了证券投资的效率曲线，分析了持有最优证券组合时所对应的风险计量方法。实证研究了我国证券市场的风险构成，指出我国的证券市场是弱式有效，股市不是呈现随机游走，证券市场中系统风险占有相当大的比重。证券市场不能提供有效的时间序列数据，市场风险计量方法的应用受到限制。股票收益率呈现出厚尾特性，VaR及其压力测试模型能很好的计量投资组合的尾部收益及风险，因而结合了VaR的方差模型是适合于我国证券投资市场风险计量的有效模型。我国证券市场风险中的系统风险比重偏大与上市企业的资本结构有着密切关系，不合理的股权结构是我国证券市场风险的最大根源。因此，要提高我国证券市场风险计量的准确度与可信度还需要积极的改革企业的股权结构。