售电公司参与电力市场交易,其交易模式与交易品种非常的多样,随着国家政策的陆续出台,售电公司已经可以参与包括电力中长期交易、电力跨省区交易、电力现货市场交易在内的多种电力交易市场。其政策依据主要来源于国家发改委、国家能源局、国家电网北京电力交易中心、南方电网广州电力交易中心等等。可以说,将售电公司引入电力市场,是时代改革之需要,是政府引入竞争打破垄断的重要举措,是国家逐步尝试着依靠市场手段改变现状而非强制措施压制矛盾的新型理念。在具有非凡意义的同时,售电公司的经营风险,也是需要关注的重点内容。本文围绕售电公司在购电市场和售电市场的风险问题及其购售电策略问题展开研究。首先研究各种常规购售电业务组合带来的收益波动可能性,接着引入新兴的二级市场-合同电量转让市场,判断合同电量转让交易带来的风险变化及决策变化。本文采用条件风险价值法(Conditional Value at Risk,CVaR)度量交易策略预期风险损失,利用MATLAB将其转化为多元非线性方程组求解。通过求解结果可以发现,现货市场交易比例的增大,会提高售电公司的购售电交易风险,但同时也会带来较高的收益;风险偏好较强的公司,会选择积极投入到现货市场交易当中;分时电价售电合同的交易风险高于普通的中长期售电合同交易,其收益增加量却并不显著;现货市场电价与售电公司的购售电风险之间存在着负相关关系,电力实时价格越高,公司在市场中获得的收益期望越大,风险相对更小,电力现货市场的交易价格可以作为售电公司判断自身风险及购售电决策制定的依据。同时引入合同转让市场后发现,引入合同电量转让市场,可以有效降低整个电力市场的价格风险;合同电量转让市场的价格往往低于现货市场实时电价;对合同转让交易总量进行限制,有助于整个市场的平稳发展。