商业银行作为普惠金融最直接的践行者和金融服务的主要供给方之一,在推进普惠金融发展的过程中承担着至关重要的角色。一方面,商业银行发展普惠金融实现了信贷市场有效的扩张,并同时获得了监管和税收等层面的红利;但另一方面,由于普惠金融需求方有限的信用资质证明和抵押担保品,商业银行在扩大金融服务范围的同时也面临着巨大的信贷风险,银行的稳健经营迎来了挑战。究竟商业银行发展普惠金融会对经营稳定性造成怎样的影响?不同类型商业银行发展普惠金融对经营稳定性的影响是否具有异质性效应?这其中影响的机理又何如?面对上述问题,本文展开如下研究:首先,本文回顾和梳理了普惠金融、商业银行经营稳定性以及两者之间关系的现有研究文献,并基于信息不对称理论、长尾理论和商业银行风险管理理论,从贷款技术、风险拨备和银行竞争三个方面定性分析了商业银行发展普惠金融对经营稳定性的影响机理,提出研究假设;其次,本文在实证部分先是构建了我国商业银行普惠金融发展水平指标体系,而后利用27家样本银行2015-2019年的经营数据,实证分析了商业银行发展普惠金融对经营稳定性的影响以及影响效应的异质性,并在此基础上进一步实证检验上述影响过程中的内在机理。最后,根据实证分析结果,分别针对监管机构和银行自身提出相应的建议。本文理论与实证研究结果表明:（1）商业银行发展普惠金融对经营稳定性有显著的提高作用,且影响具有异质性效应。农村商业银行经营稳定性提升效果最为显著,股份制银行和大型国有银行次之,城市商业银行发展普惠金融并未能带来经营稳定性的提升。（2）商业银行发展普惠金融会促进贷款技术的提升进而提高银行经营稳定性。商业银行发展普惠金融会提高银行贷款技术,进而实现贷款组合多元化,扩大商业银行利润空间,帮助银行有效解决逆向选择风险与企业道德风险,进而提高银行的经营稳定性。（3）商业银行发展普惠金融能够促进风险拨备的主动增加进而提高银行经营稳定性。商业银行发展普惠金融会提高风险拨备水平,进而提高商业银行信誉和风险控制能力,增强商业银行在经济衰退时的弹性和风险缓释能力,最终促进银行稳定。（4）商业银行发展普惠金融并未引起银行间市场竞争显著变化。（5）银行市场竞争对银行经营稳定性的影响呈非线性倒U型关系。本文的研究存在以下两个方面的创新:（1）本文从微观视角切入,通过借鉴GPFI（全球普惠金融合作伙伴组织）和学者Sarma（2008）关于普惠金融发展水平的量化方法,结合我国金融发展过程中的自有特色,构建了适用于评估我国单个商业银行普惠金融发展水平的指标体系。并进一步运用银行的微观经营数据,对不同类型商业银行普惠金融发展水平展开测度与分析,开拓了普惠金融领域的研究视角。（2）本文在前人对银行经营稳定性影响因素分析的基础上,增加考虑了商业银行自身发展普惠金融对银行经营稳定性的影响,其中包括不同类型银行影响效应的异质性分析。并进一步探究贷款技术、风险拨备以及银行竞争在上述影响过程中的中介作用,剖析其中的影响机理,丰富了商业银行经营稳定性领域的相关研究。