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尽管商业银行的A+H股交叉上市在我国公司的交叉上市中占据着重要地位,但是由于以商业银行为主体的金融业的行业衡量指标的特殊性,国内学者在对我国A+H交叉上市公司的研究中大多将其剔除,导致着重针对具有特殊性的金融行业特别是银行业的交叉上市行为的研究存在着明显的缺位,因而着重研究我国商业银行的A+H股交叉上市有着重要的理论意义。另外,A+H股交叉上市的商业银行不仅在金融行业内处于领军角色,还在整个资本市场的发展进程与改革进程中起着风向标作用,也是反映我国国民经济的全局发展态势与发展健康程度的关键;针对我国上市商业银行的A+H股交叉上市问题的研究,不仅是对我国当前正值改革、转型期的银行业的思索,也可为探讨我国利率市场化、逐步推进和放开资本市场等方面的改革提供参考。以上几点也正是本文研究商业银行的A+H股交叉上市的现实意义所在。本文选取我国2010年至2015年间包括实现A+H股交叉上市的9家商业银行和其他仅在A股上市的7家商业银行作为主要研究对象,建立平衡面板数据模型,实证地分析我国商业银行A+H交叉上市、股价信息含量与公司价值之间的关系。平衡面板数据模型研究结果显示:(1)A+H交叉上市行为不但没有提高上市商业银行的公司价值,甚至对上市商业银行的公司价值存在一定程度的削弱作用;(2)我国上市商业银行的股价信息含量与商业银行的公司价值呈显著的负相关性,即股价信息含量高的商业银行公司价值被低估;(3)A+H股交叉上市对我国上市商业银行的股价信息含量没有显著影响,即由于A股与H股的市场分割,资本市场信息不对称的程度并没有减弱。另外,本文还通过对9家A+H交叉上市的商业银行和7家仅在A股上市的商业银行进行分组,分别从盈利性、安全性和流动性等三个角度进行横向对比分析,所得结果也从侧面印证了上述结论,即银行A+H交叉上市不但没有提供商业银行的公司价值与绩效,还与其呈现负相关性。上述研究结论表明,我国商业银行的A+H交叉上市行为并未对上市商业银行的公司价值产生积极影响。这可能是由于我国资本市场的分割、政策导向性等不利因素所导致的。