本文以零售转型影响商业银行绩效的机制为切入点,在回顾相关文献的基础上,以金融创新理论、多元化经营理论、风险分散理论、转换成本理论为基础,总结出零售转型影响银行绩效的机制,即从盈利性、流动性、安全性、成长性和创新性影响绩效。本文选取最早开展零售转型的三家代表性银行（招商银行、平安银行和光大银行）作为案例,从零售业务水平、零售转型发展历程、经营绩效水平三个方面进行分析。首先,将2009-2018年披露的财务数据作为经营绩效水平,使用主成分分析的方法测算出综合经营绩效;其次,分析案例银行零售转型对综合经营绩效及各分项指标的影响;然后,选取国有银行和上市城商行作为对照组进行对比分析,揭示零售转型对综合经营绩效影响的差异性。综合实证分析和对比分析得出研究结论:（1）零售转型显著提高银行综合经营绩效,表明零售转型是银行盈利模式转型的有效突破口;（2）零售转型影响绩效的机制是提高盈利性、流动性、安全性和创新性,削弱成长性;（3）商业银行综合经营绩效呈现增加的趋势,零售业务水平较高的商业银行经营绩效也较高;（4）零售转型的概念不断深化,从2004年开始树立零售转型战略,2010年左右明确走轻型银行之路,到2017年开始提出深度利用金融科技,建设Fintech银行发展战略,但每家转型方向略有不同,招商银行以最佳客户体验为核心,平安银行打造智能化零售银行,光大银行以一流财富管理银行为目标。本文通过理论分析明晰零售转型影响绩效的途径,并实证分析得出零售转型显著提高商业银行综合经营绩效的结论,并明确了具体的影响机制,具有一定的理论意义。通过分析典型案例,总结零售转型战略的差异,从商业银行和政府两个角度提出建议:优化零售业务结构,提高零售业务收益率;提高零售渠道效率,控制零售业务风险;深度利用金融科技,打造智能化银行;完善个人征信体系,统一社会信息共享平台。