2014年国际货币基金组织(IMF)最新发布《世界经济展望》报告,测算显示,到2014年底,中国将占购买力平价法得出的全球GDP总量的16.48%,达17.632万亿美元。而美国则占16.28%,总量为17.416万亿美元,而且未来这一差距还将进一步扩大,我国成为全球最大国民生产总值最大的国家。特别是改革开放以来,国民经济迅速发展,居民财富迅速积累,再加上我国国民储蓄偏好,人们对理财的逐步深入,理财需求也越来越强,加上物价上涨速度远超银行存款的利率,人们对个人财富的保值增值需求越来越迫切。传统的单一的产品的买卖将越来越不被高净值客户的认可。本文基于证券行业逐渐市场化,金融互联网化等因素导致整体佣金水平的下滑,客户需求的逐渐成熟,券商可持续发展的角度,参见国内外券商先进的财富管理中资产配置的管理理念,对国信证券财富管理中资产配置中存在的问题进行深入细致的研究,提出适合当下证券公司财富管理中给客户资产配置的对策建议,指明今后资产配置服务的发展方向,对国信证券高净值客户服务体系的建设有一定的理论指导和实际的借鉴意义。本文使用国信证券M营业部实际案例实证分析,通过实例分析得出客户的资产配置是提高客户收益率的有效途径,因此再对客户资产管理配置中的服务的现状进行深入剖析,找出在实际工作存在的问题和改进的方向,结合美国美林证券、高盛等成熟券商的服务客户经验,探求一种符合我国政策环境,适合企业可持续发展的路径。从而提高客户的收益率,同时提高企业的核心竞争力。本文主要分为五部分:第一部分介绍了资产配置服务研究的背景及意义、主要从国内外的现状等出发阐述本论文的研究方法和意义;第二部分为文献综述,介绍目前在给客户资产配置中的主要理论和概念;第三部分析国信证券某营业部的现状、客户群体特征以及能给客户提供的产品服务;第四部分介绍国信证券客户的风险偏好、理财理念、公司现状及监管政策环境等要求分析在此资产配置过程中存在的不足和问题;第五部分针对第四部分在客户资产配置中存在的问题主要提出解决方法和对策。本文采用的是案例实证分析法,本文的特色在于注重实际分析思路的完整,实际分析过程的有效性,通过营业部数据分析,确定客户资产配置的客户投资收益明显好于只参与股票操作的客户收益,同时建立起一套证券公司给客户资产配置服务的服务体系,通过对五大工程的阐述,从绩效、流程、品质、知识、IT技术五方面的实际改进和完善使得实证分析结果更具有实际参考价值。同时本文探索了国内外市场比较,在金融市场高度全球化的情况下对国内各大券商财富管理中客户资产配置也借鉴和指导意义。本文的研究也存在很多局限性,在客户资产配置的资产标的选择,不同标的相关性,以及市场的有效性,客户的生涯规划方面,客户风险偏好的变化,甚至客户资产配置的有效性也不是在所有情况下都适用等方面都有需要改进和加强的地方。同时对客户资产的分析我们也只是从客户的证券账户来了解情况,客户不是所有资产都在证券账户,证券账户外的资产也有待人工的计量和考虑。这样才能进一步的改善和完善在客户资产配置服务的研究。政策风险也是没有在考虑的范畴中,但这在投资规划中是不得不关注的,对行业重大政策的出台影响是可想而知的,总之,证券公司为更好的服务客户,提高客户的投资回报率,满足客户合理的资产配置要求,在这些方面还有很多的工作要做。这也是我后期研究的方向。