教育培训行业是国家大力支持和发展的朝阳产业,国家相关部委出台了一系列支持教育培训行业发展的法律法规和产业政策。新版《民办教育促进法》的出台促进了民营资本进入教育行业,非学历职业教育的发展空间广阔,教育培训行业进入快速发展期,市场规模增长迅速,但各培训机构教学质量和服务水平参差不齐,同质化竞争严重,行业整合机遇将出现,国内A股市场将迎来新一轮教育培训企业上市潮及并购整合潮。目前上市的途径有IPO直接上市和间接上市即借壳上市两种方式,由于教育培训行业的特殊性和公司结合自身财务状况、上市迫切程度等考虑,很多企业会选择更为快捷和高效的借壳上市。与直接IPO不同,拟上市的企业不仅需要梳理和整合自身的资产与业务,还需要选择合适的壳公司,避开由于信息不对称带来的选择风险。而整个重组过程涉及环节众多,参与主体具有复杂性,重组不仅面临着交易成本高、证监会审核难等种种风险,即使是完成重组后,两家公司的整合和后续再融资都面临着许多不确定因素。因此教育培训企业如何成功实现借壳上市,规避重组风险,并为重组后长久稳定经营打好基础,非常值得讨论。本文按照借壳上市流程的顺序,以证监会在重组中关键审核要点以及相关会计处理方法为基础,梳理了借壳上市前中后关键环节易出现的风险,并结合具体案例说明在重组中的风险和面对风险时的应对措施,总结出适合教育培训企业借壳上市借鉴的风险规避和应对建议。首先,本文对国内外关于借壳动因、风险以及壳资源估值与溢价的文献进行梳理,同时明确界定了借壳上市的相关概念和理论基础以及教育培训业的具体分类。其次,总结了借壳方在重组过程中可能面临的诸多风险。再次,结合同一行业内两大寡头公司华图教育与中公教育借壳上市的具体案例,分析面对上述风险的具体应对方法。最后,结合两个案例面临的风险点有针对性的提出可供教育培训企业借鉴的建议。本文的研究结论与建议是:（1）借壳方应借助利好政策,提前梳理拟注入资产范围,剥离民办非营利学校等相关业务,调整好股权结构;（2）借壳方在选择壳公司时,除聘请可靠的中介机构外,还应该端正动机慎重选择,拒绝重组频繁且多次失败的上市公司,避免陷入忽悠式重组;（3）借壳方需结合公司自身的财务情况和资产情况选择恰当的借壳交易方案以减低交易成本和风险;（4）借壳方还应做好重组后的整合工作,充分利用资本平台保持行业领先优势。