证券公司核心竞争力是指证券公司内在的一种难以模仿和替代的知识性能力或者资产,是其区别于其他证券公司从而形成自身持续竞争优势的基础。中国加入WTO以后,资本市场逐步开放,国内证券公司承销、经纪和自营三大传统业务将受到国外大型证券公司强有力的冲击。这一切使得证券公司前所未有的关注自己的生存能力和持续发展的能力。近几年以来,我国证券公司失败频频,证券业出现了全行业的亏损,重要原因就是我国证券公司缺乏核心竞争力。因此如何科学地评价、提升证券公司的核心竞争力已经成为非常急迫的任务。本文正是针对这一现实主题展开的。本文紧密围绕着中国证券公司核心竞争力评价这一主线,采用了层层递进的研究结构,按照提出问题→文献研究→指标体系构建→实证研究→国际比较→对策研究的思路,分别应用了规范分析、实证分析、案例分析、比较制度分析和计量经济学的定量分析方法等方法进行研究。本文的主要研究内容可以分为三部分:第一部分是中国证券公司核心竞争力现状的研究。本部分在对于我国证券行业现状和基本发展格局深入分析的基础上,剖析了我国证券公司失败连连,缺乏核心竞争力的内部和外部原因。指出资本规模较小、盈利能力较弱、盈利模式单一、风险控制能力较差、缺乏创新能力是我国证券公司核心竞争力差的主要体现,而我国证券市场由管制到竞争的转轨更是加剧了这种表现。本部分主要包括在本文的第一章。第二部分是中国证券公司核心竞争力评价体系的研究。首先在资源、能力和环境三个维度上,本部分就有关企业核心竞争力研究的最新文献进行了回顾和分类;其次,在文献研究基础上,紧密结合中国证券公司运营的实践,本部分分别从资本规模、市场势力、盈利能力、融资能力、风险管理能力、创新能力、会计信息质量、产业集聚等8个方面,选取16个指标构建了中国证券公司核心竞争力的评价体系;最后,基于中国证监会所做的有关统计数据,通过运用因子分析和聚类分析的方法,对中国证券公司的核心竞争力状况进行了分析和评价。本部分主要包括在本文的第二、三、四章。第三部分是基于中外证券公司比较研究基础上的提升我国证券公司核心竞