随着各国金融危机频发,无论是从世界范围内来看还是就我国政府而言都对控制金融系统性风险和防范商业银行系统性风险达成共识。而对于控制和防范系统性风险的前提首先是对系统性风险的准确度量。为准确度量系统性风险,马君潞、范小云(2007)基于银行资产负债表数据,分析不同损失下银行传染性程度。基于该文,本文运用银行资产负债数据,将银行操作风险纳入基础性风险作为银行初始冲击,以同业市场为传导途径,进而构建适合度量我国商业银行系统性风险的模型。同时运用本模型度量了我国上市银行系统重要性程度,并且构建用于度量我国系统性风险的指标。具体结论如下:(1)我国市场风险和信用风险在当今阶段,可能会令单个银行出现破产危机,但是并不会产生系统性风险。(2)操作风险可能是银行系统性风险的一个重要的原因,研究结果表明若操作损失取较高损失值会导致整个银行系统出现传染性破产。(3)整个银行体系在实际情况下所面临的风险较其由账面价值估算的风险应当会更高。(4)通过构建的CBI指标表明我国系统重要性银行主要有:工商银行、中国银行、光大银行、交通银行和农业银行。(5)利用所建立的模型对我国商业银行系统性风险进行度量,研究表明我国银行系统发生传染性破产的概率为0.002,并且资产损失不会太高;同时根据概率和同业资产损失构建系统性风险指标:预期同业资产损失比例。