住房抵押贷款证券化作为一种金融创新兴起于二十世纪60年代末的美国，在二十世纪80、90年代，又扩展到了其他发达国家和地区。近年来，随着我国金融业和房地产业的迅猛发展，它也成了我国学术界关注的问题。目前，国内对住房抵押贷款证券化的必要性、可行性以及可能遇到的障碍已经作了大量研究，但对我国住房抵押贷款证券化方案的研究则比较少。本文在借鉴国外相关研究成果基础上，从理论和实务相结合的角度，分析了住房抵押贷款证券化在我国运用的基本情况，对现阶段我国国有商业银行住房抵押证券化方案做出选择，探讨适合我国国情的住房抵押贷款证券化方案。本文首先系统介绍了住房抵押贷款证券化的基本理论，包括住房抵押贷款证券化产生背景和基本概念，对运作机理和特点进行论述，并对我国商业银行实施住房抵押贷款证券化的意义进行阐述。其次，简单介绍了我国住房抵押贷款证券化发展现状和国外证券化发展现状后，对国外住房抵押贷款证券化先进经验进行了总结和借鉴。对我国住房抵押贷款证券化方案关键环节进行设置是本文重点，文章在对最新理论分析和资料进行整理，并充分考虑我国现有制度环境、技术条件、经验积累等因素可能产生的影响的基础上，提出我国商业银行住房抵押贷款证券方案在参与主体、交易结构、交易流程、资产池构建、利率设计、产品定价和信用增级等方面的架构，并提出合理建议。随后，文章分析了建行住房抵押贷款证券化方案，指出我国住房抵押贷款证券化过程中的主要存在的问题和障碍。最后，结合我国实际情况，针对面临的问题和障碍，提出我国发展MBS的具体建议。