本论文来自教育部博士点基金项目“中国股票市场混沌与分形研究”。 有效市场假说是现代一系列经典金融理论的基础，经多年之发展，已被广泛应用于资本市场的研究。然而随着一些异常想象的出现和非线性理论的发展，人们开始逐渐认识到线性范式的缺陷和失灵，非线性的理论和方法正在成为金融舞台上的主角。本文依照严谨的逻辑关系从资本市场线性理论的基石——有效市场假说入手，从其传统的检验方法展开，指出了传统方法的局限性，必将使用非线性的分析方法来研究资本市场。然而实证的结果却发现现实的情况却和有效市场假说相悖，中国股票市场是一个非线性的动力系统，并且具有显著的混沌、分形的特征。这一发现将帮助我们从新的角度来认识中国的股票市场，并指导我们更好的把握市场规律。 全文共分四章。 第一章——股票市场中的线性理论及失灵。介绍了资本市场理论的基石——有效市场假说及其发展，以及以其为基础发展起来的其他经典的线性模型；使用传统的检验方法如游程检验、误差项序列相关检验和ADF单位根检验对有效市场假说的弱形式进行了实证检验，并提出传统检验方法的局限性；分析了股票市场中与EMH相悖的反常想象，提出线性范式的失灵，需要用非线性的理论和方法研究资本市场。 第二章——股票市场的非线性理论的研究现状。概括地介绍了非线性理论中最重要的两大领域：混沌和分形的基本理论、特征描述，并概括地总结了国内外关于混沌、分析理论的研究成果。 第三章——中国股票市场非线性理论的实证研究。用正态性检验、GARCH检验、长期记忆分析等对我国股票市场进行了非线性的存在性研究，计算了混沌的特征量Lyapunov指数和分形维数。实证分析的结果表明市场有效假说的线性假定是不符合实际的，中国股票市场是一个非线性的动力系统，具有显著的混沌、分形的特征。 第四章——非线性理论在股票市场中的应用研究。重点关注分形理论在股票市场中的应用—分形市场假说、非线性理论在投资组合理论中的应用这两大方面;深入探讨了Levy分布对我国股票市场收益率分布的描述问题。 论文做了如下创新性研究工作:①采用复杂科学的系统思维来研究资本市场，采用定性定量相结合的理论框架。②运用GARCH、RBF、侧S等检验方法和智能算法，并大量使用计算机模拟的实证分析，以认识资本市场的复杂性。③提出了非正态稳定分布条件下的风险度量工具和投资组合模型。④深入探讨了Levy分布对我国股票市场收益率分布的描述问题。