随着住房制度的全面推进和金融体制改革的逐步深入，发展住房金融已成为启动住房消费的关键问题。作为住房金融重要组成部分的个人住房抵押贷款的发展随之成为社会各方的关注热点。然而，住房抵押贷款数额大、年限长，作为抵押物的住房流动性和变现能力差，借款人的信用难以确定，必然使银行面临一定的风险。住房抵押贷款迅速发展的背后隐藏着巨大的风险，虽然目前还没有暴露出来，但这些风险发展到一定程度就会迅速扩张，产生严重后果。因此，对银行在发放个人住房抵押贷款中面临的各种风险，进行分析和衡量并提出防范对策是必要而且必须的，这将消除银行的后顾之忧，促进个人住房抵押贷款的进一步发放和健康成长。本文以个人住房抵押贷款为研究对象，在对住房抵押贷款风险进行分析的基础上，从理论和实证两个方面对信用风险进行了详尽的分析与研究，从动态的角度运用博弈论的基本方法，阐明了个人住房抵押贷款中信用风险形成的原因及转嫁机制，指出个人资信状况的判断是决定贷款风险的关键因素。通过对乌鲁木齐市具有代表性的个人住房抵押贷款样本的实证分析，找出了与信用违约风险显著相关的因素，并将判别分析法用于信用风险的评估。在此基础上，提出规避和减少住房抵押贷款风险的对策。论文通过全面系统的分析与研究，希望能对我国住房金融风险的理论研究和实际操作起到有价值的参考作用。