开放式基金之所以能够成为当今全球基金业的龙头,是在于它有着区别于封闭式基金的独特优势。然而,开放式基金份额的自由赎回优势,却也导致了开放式基金难以避免的流动性风险。在非常情况下,基金流动性风险会剧增并导致灾难性的流动性危机。因而潜在流动性风险的有效防范和控制,就成了开放式基金必须解决的理论和现实难题。我国开放式基金刚刚处于起步阶段,由于资本市场的特殊性,流动性风险十分突出。因此,本文顺应开放式基金发展需要,从建立预警机制的角度对开放式基金流动性风险进行研究,试图为我国开放式基金流动性风险控制的发展和完善提供一些有价值的建议与思路。 全文共分六章。第一章介绍了基本概念,包括开放式基金、开放式基金的流动性风险和预警机制;第二章分析了建立我国开放式基金流动性风险预警机制的现实基础,介绍了我国流动性风险的现状,影响我国开放式基金流动性风险的特殊缘由以及国内外对开放式基金流动性风险的控制措施,指出建立我国开放式基金流动性风险预警机制的现实需要;第三章论述了建立我国开放式基金流动性风险预警机制的理论依据,包括国内外开放式基金流动性风险相关理论,宏观经济和微观企业预警理论及本文的研究方法,指出建立我国开放式基金流动性风险预警机制的研究基础;第四章系统分析了开放式基金流动性风险的表面成因和深层形成机理及从投资风险、资金管理风险和投资者行为风险三个角度设置流动性风险的预警指标;第五章讲述了开放式基金流动性风险预警机制的设计思路,然后从信息收集系统、定性预警系统、定量预警系统、报警系统和排警对策系统这五个方面构建了开放式基金流动性风险预警机制,并阐述了开放式基金流动性风险预警机制的运作阶段和具体运作流程,以及预警机制的动态调整;第六章是结束语,对全文进行了总结。