【摘 要】
：
同业拆借市场及时反映出资金供求的变化,有效地提高了金融资产的盈利水平,为金融机构提供了一种实现流动性的机制。同业拆借利率是货币市场的核心利率,是整个金融市场上具有
论文部分内容阅读
同业拆借市场及时反映出资金供求的变化,有效地提高了金融资产的盈利水平,为金融机构提供了一种实现流动性的机制。同业拆借利率是货币市场的核心利率,是整个金融市场上具有代表性的利率。由于受多种因素的影响,金融领域存在较大的金融风险。本文应用GARCH类模型以及VaR方法来度量风险,实证检验了银行间同业拆借市场利率风险,估计了序列的VaR值,从总体上对利率风险状况进行了分析,银行间同业拆借利率存在显著的非对称效应,利率的日收益率序列的分布存在尖峰厚尾的特征。从模型参数估计的结果来看,GARCH模型和TARCH模型的估计效果都比较好,由于利率市场存在杠杆效应,考虑了非对称情况的TARCH模型要优于GARCH模型。
其他文献
嵌入式视频监控系统是集多媒体信息处理、计算机的交互性、通信的分布性和监控的实时性等技术于一体的综合系统。随着网络技术、多媒体技术、大规模集成电子技术的发展,嵌入
第一部分脂氧素受体激动剂BML-111在大鼠内毒素性急性肺损伤中的保护效应目的建立大鼠内毒素性急性肺损伤模型,探讨脂氧素受体激动剂BML-111对急性肺损伤的保护作用及可能机
本文主要是从两次海湾战争期间英国对美政策的发展变化来阐述英美关系。在1990-1991年间的海湾战争中,美国充当“世界警察”,发动了针对伊拉克的军事行动,英国在其中扮演着重
主要污染物排放总量控制是根据不同区域、不同时期的环境质量要求,推算出达到该目标的污染物最大允许排放量,然后将污染物排放量作为指标合理分配给各个污染源的过程。我国的
[目的]术后认知功能障碍(postoperative cognitive dysfunction, POCD)是手术、麻醉等多因素引起的中枢神经系统并发症,严重影响患者的生活质量,给家庭和社会带来沉重负担。
相较于其它学科的科学研究活动,教育科研的整体社会地位还有待加强。这其中固然有教育学科发展不够成熟的自身原因,当然也离不开教育科研机制中的各个主体之间的相互作用及其
尽管近年来在以英语为第二外语的教学领域研究硕果累累,中国的初中英语课堂依旧以传统的语言教学方法为主。学生在课堂上被动地接受语言输入,鲜少有机会进行可理解的、有效的
贵州省西部山区的百里杜鹃风景区位于大方、黔西县交界处,文章主要介绍了贵州省杜鹃花资源情况以及杜鹃花的保护措施、培育新品种、科学研究等内容,通过文章介绍的内容协调好
伴随着新媒体的迅速发展和相关技术的日趋成熟,网页设计由以往的仅仅依靠初级的技术应用向高端的审美领域发展,版式设计也由静态向动态与静态结合的方向发展。近几年,网页设
胰腺癌是一种高度恶性肿瘤,早期缺乏典型症状,发现时多已有周围组织浸润及远处转移,因此预后不良。直径大于30mm的胰腺癌手术切除术后5年生存率为10%～20%,对于直径≤20mm的胰