技术创新作为一个国家经济增长的重要驱动力,对实现国家经济的可持续发展起着决定性作用。改革开放以来,中国经济发展取得了举世瞩目的成就,国内生产总值飞速增长,一跃成为世界第二位。然而,随着经济发展进入新常态,企业创新不足、结构性矛盾日益凸显等一系列问题,严重影响了中国经济的可持续发展。因此,如何增强企业技术创新,不仅是企业管理者、政策制定者以及社会大众所关心的一个重要议题,也是学术界长久以来不断探索研究的热点问题。而企业创新产出具有高度不确定性,使得企业创新活动难以被外部投资者监督,进而面临严重的外部融资约束,但集团这一不同的企业组织形式能够在一定程度上为企业创新提供必要的资金、技术、人力等资源支持。因此,作为大型企业集团的一种重要形式,由众多上市公司组成的系族企业集团（简称“系族企业”）在我国资本市场中普遍存在并在经济社会中发挥着日益重要的作用。对于系族企业而言,各上市公司并非同质的,上市公司的地位决定了其在集团中所处的战略重要程度,也会影响资源在上市公司与集团间的流动方向。进而区分上市公司在系族企业之间的地位差异,为系族企业创新研究提供了一个新的研究视角。因此,本文试图解答上市公司地位差异如何影响企业创新,并且从集团系族化经营模式下各主体对集团资源的行为差异,深入探讨上市公司地位差异与企业创新之间的作用关系。基于此,本文以2007-2017年A股上市公司为研究样本,在理论分析的基础上首先对系族企业相较于非系族企业对企业创新的影响进行了检验;其次,对上市公司地位差异与企业创新间的关系进行了实证检验;最后,从集团资源分配、集团资源侵占以及集团资源利用三个层面对上市公司地位差异与企业创新之间的关系进行了进一步研究。通过上述研究,本文得出以下几个主要结论:第一,相较于非系族企业,系族企业的创新投入和创新产出更高;系族企业上市公司地位越高,即上市公司距集团控制距离、业务距离、地理距离越接近,企业创新投入和创新产出越高;此外,通过对集团资源支持、创新溢出效应的机制检验发现,集团资金支持和集团业务支持均能够促进上市公司地位差异与企业创新投入、创新产出之间的正向关系;系族企业上市公司创新具有显著的溢出效应,即集团内其他上市公司的研发投入对本企业的创新投入具有正向的溢出效应,集团内其他上市公司的专利产出对本企业的创新产出具有正向的溢出效应。第二,集团资源分配能力能够在一程度上促进上市公司地位差异与企业创新投入和创新产出之间的正向关系。具体来说,集团多元化能够扩大集团内部资本市场,优化其配置效率,并能够在一定程度上促进上市公司地位差异与企业创新投入和创新产出之间的正向关系;进一步划分专利类型发现,集团多元化对上市公司地位差异与企业创新产出之间的促进效应是随着实质性创新程度的下降而减弱的。集团上市公司数量的增加能够显著提高上市公司地位差异与企业创新投入之间的正向关系,但对企业创新产出并没有显著的调节作用。集团具有金融行业公司能够促进上市公司地位差异与企业创新投入之间的正向关系,但却会在一定程度上会抑制上市公司地位差异与企业创新产出之间的正向关系。第三,控股股东对集团资源侵占在一定程度上会抑制上市公司地位差异与企业创新投入和创新产出之间的正向关系。具体来说,随着控股股东控制权和现金流权分离程度的扩大,控股股东的掏空行为比分享股权收益能获取更大的私人收益。因此,控股股东两权分离提高了其侵占集团资源、掏空上市公司的动机,控股股东两权分离度能够抑制上市公司地位差异与企业创新投入和创新产出之间的正向关系;进一步划分专利类型发现,控股股东两权分离度仅对上市公司地位差异与企业发明专利之间的正向关系具有显著的抑制作用。第四,上市公司对集团资源利用效率在一定程度上能够促进上市公司地位差异与企业创新投入和创新产出之间的正向关系。具体来说,公司管理层能力越高,其自信心越强、风险承担能力越强,对资源的整合能力也越强,从而能够在一定程度上促进上市公司地位差异与企业创新投入和创新产出之间的正向关系;进一步划分专利类型发现,高能力管理层更倾向于提高企业的实质性创新。而公司管理层权力的扩大,降低了上市公司对管理层的监管作用,为其攫取私利提供了更大的空间和动机,进而管理层权力能够在一定程度上抑制上市公司地位差异与企业创新投入和创新产出之间的正向关系;进一步划分专利类型发现,公司管理层权力对上市公司地位差异与企业创新产出间正向关系的抑制作用,是随着企业实质性创新程度的降低而逐步降低的。本文可能的创新包含以下几个方面:第一,在研究视角方面,本研究以上市公司地位差异为切入点,将集团战略目标与上市公司价值最大化目标相联系,系统地就上市公司对系族企业集团的不同重要程度对企业创新的影响及其影响机制进行研究,一定程度上突破了以往对企业创新研究多聚焦于在独立企业当中的局限,为不同组织结构对企业创新的影响关系提供了经验证据,也为系族企业内部资本市场经济后果研究增加了来自企业创新的经验证据。第二,在研究内容方面,从控制距离、业务距离、地理距离三个层面对上市公司地位差异如何影响企业创新进行了研究。并在一定程度上验证了对于系族企业来说,各个附属上市公司并非同质的,系族企业倾向于对地位更高的上市公司给予更多的创新支持。此外,现有文献针对企业创新的研究多围绕研发投入或创新产出单方面展开,但对企业而言,研发投入不一定会转化为创新产出,因此本研究从企业创新投入、创新产出对系族企业创新进行了深入地研究。第三,在分析框架方面,本文从利益主体和治理主体两个角度,构建了集团系族化经营主体的分析框架。在系族企业当中,存在控股股东、企业集团和上市公司三个层面的利益主体与治理主体,不同利益主体的价值最大化目标存在差异,不同治理主体所面对的治理问题与治理目标也存在差异。这就导致不同主体的行为决策不是割裂开的,三个层面主体的相互作用共同影响集团资源的配置效率,从而会影响上市公地位差异与企业创新之间的作用关系。这为进一步探究系族企业相关的研究提供了一个分析框架。