期限溢价相关论文
大宗商品市场是我国国民经济的重要基础,大宗商品的价格影响着大宗商品市场的发展。大宗商品期货具有价格发现和风险管理的功能。......
本文在传统宏观指标框架基础上,以债券收益率期限利差、信用利差为锚,将经济周期划分为四个阶段,构造大类资产配置框架。美国市场......
本文采用概率测算法测算我国居民的通胀预期和通胀预期不确定性,并使用自回归分布滞后模型考察通胀预期及其不确定性对国债期限溢......
使用仿射利率期限结构模型,将中国长期国债利率分解为风险中性利率和期限溢价,并通过构建理论模型,分析中国短期政策利率对风险中......
国债期限溢价与宏观景气、信用环境和股市风险都有较好的关联度.美债期限溢价的测算方法中,应用最为广泛的是ACM期限溢价法,但由于......
该文译自美国联邦储备委员会主席本·伯南克（Ben S.Bernanke）于3月2日在“纽约经济学俱乐部”的演讲，在这一演讲中，伯南克探讨了一......
基于中债收益率曲线数据，采用JSZ正则化方法，构建以三个主成分作为可观测定价因子的高斯仿射模型，研究我国国债利率期限结构的拟合和......
以2006年3月至2016年9月季末值的国债即期收益率为样本,利用“非跨越宏观因子”无套利仿射动态利率期限结构模型,将国债长期利率分......
利率期限结构一直是我们研究金融市场的重要理论之一,反映了不同期限的资金供求关系,揭示了市场利率的总体水平和变化方向。其中,......
利率期限结构及其期限溢价是宏观金融研究中的核心问题,研究利率期限结构及期限溢价的微观形成机理对于资产定价和防范金融风险具......
学位
根据预期假说,本文对我国利率期限结构的远期利率预测作用进行了经验分析。结果表明,我国利率期限结构存在明显的时变溢价特征,这......
近年来,中国政府债务迅速扩张,由此产生的影响和风险引起政府部门和学术界的广泛关注。政府债务多以长期债券形式存在,其扩张必然......
国债期限溢价与宏观景气、信用环境和股市风险都有较好的关联度。美债期限溢价的测算方法中,应用最为广泛的是ACM期限溢价法,但由......
仿射动态期限结构模型的估计方法中存在着小样本偏差问题,估计出来的结果可能因小样本偏差而产生偏误。较严重的偏误导致了未来短......
利率在经济中有许多重要的功能,在经济运行中被看作是灵敏的经济杠杆。在宏观经济中,货币政策当局通常将利率当作灵活有效的货币政......
本文采用Hull-White模型,分别以存款类机构质押式回购利率(DR系列)、全市场加权平均回购利率(R系列)、上海银行间同业拆放利率(Shi......
期刊
本文基于费雪方程和增强预期理论形成统一分析框架,从全球量化宽松货币政策、外汇储备资产配置到机构套息交易,剖析了美国国债收益......
近年来,全球各主要央行实施货币政策操作的通行做法是调控收益率曲线中的短期利率。短期利率的变化是否顺利通过金融市场传导至收......
本文使用无套利宏观金融模型对银行间市场国债期限溢价和超额收益进行实证研究。在对期限溢价和超额收益的估计中发现,无论从幅值......
金融危机以来,联邦基准利率降至零,为缓解金融危机,恢复美国经济,美联储自2008年11月以来陆续推出了四轮量化宽松货币政策和一轮扭......
