条件CAPM相关论文
现代资产定价理论从Markowitz的均值—方差理论开始,经历了从单因子到多因子的演变,然而后续研究发现多因子定价模型存在很多不足......
本文在Ｗｉｌｌｉａｍ Ｓｈａｒｐｅ的资本资产定价模型（简称 ＣＡＰＭ）的基础上，考虑了条件 ＣＡＰＭ， 就条件ＣＡＰＭ中的β系数为常数和时变系数两种情况，在不同的假设下分别给出了描述真......
本文在William Sharpe的资本资产定价模型（简称CAPM）的基础上，考虑了条件CAPM，就条件CAPM中的β系数为常数和时变系数两种情况，在不同的......
构造了包括中国A股市场组合、行业组合、账面市值比组合和市值组合在内的31个投资组合,选取了8个预测因子(账面市值比、股利分配率......
[摘 要] 资本资产定价模型是金融学的基石,国内现有的对条件CAPM的实证研究大部分采用的是参数估计方法,在做实证研究时。本文着重......
本研究是使用中国股票市场高频数据进行条件CAPM相关研究。本研究分为两部分,第一部分,本文将基于中国股票数据,使用高频数据对未......
本文通过逐步加入规模、账面／市值比、功量等因素考察每一个因素对基金绩效的影响，采用LR方法严格检验了条件CAPM模型与无条件CAPM模......
在资本市场中有两个重要的主题:一个是如何对现有的资本在一定的约束条件下得到最佳的投资组合;另一个问题是确定市场中哪些因素如......
金融学的核心问题是资源的有效配置,这是通过市场上的交易来完成的。Markowitz(1952)提出的均值-方差分析法,Sharpe(1964)建立在均......
ue＊M＃’＃dkB4＃＃8＃”专利申请号:00109“7公开号:1278062申请日:00.06.23公开日:00.12.27申请人地址:（100084川C京市海淀区清华园申请人:清......
条件股权溢价的时变问题被认为是当今资产定价研究中最重要的问题(Cochrane(2011)),而风险与收益之间的正向关系也被视为金融学理......
重新定义β系数的稳定性、时变性并对其进行统计衡量,使用经典CAPM和条件CAPM做两阶段计量检验,都可得出风险β系数不可靠的结论。......
本文在企业投资组合和投资组合账面市值比这一层面上研究收益与风险的跨期关系，采用二元广义自回归条件异方差模型（GARCH）规格来估计......
很多实证研究都证明季节性情绪混乱（SAD）与股指收益有明显联系。本文研究了这种SAD效应能否用一个包含允许时间变化的风险价格的资产......
资本资产定价理论是现代金融理论的核心内容,已被广泛应用于金融资产的定价分析以及投资决策等领域。但是,自诞生以来,关于CAPM模......
建立Engle(2002)提出的动态条件相关多元GARCH模型计算深圳股市诸行业指数2001/07/02~2005/07/15期间的时变Beta系数,进而对系统风......
假设资产系统风险(市场贝塔)随经济状态变动,建立具有动态参数的条件CAPM并应用广义矩方法进行横截面定价检验。研究发现相对于CAP......
我们研究了中国市场投资组合和根据公司行业、规模、面值市值比和股权集中度等划分的各种成分投资组合的股票收益的可预测性。选取......
资本资产定价模型(CAPM)是现代金融经济学中较为经典的理论之一,但近年来资本资产定价模型的实证检验结果却令人失望——资本资产......
