时变β相关论文
该文研究了中国股市的时变β系数.该文首先探讨了时变β系数产生的主要原因及主要研究方法.以上海股市16只股票为研究对象,基于双......
实证检验表明CAPM不成立，即股票预期收益不完全是由市场风险决定的，对此，理性资产定价理论提出了多因子风险模型来解释资产定价异常性......
本文基于随机β系数和随机波动率视角,在Fama&French的三因素模型的基础上,使用中国证券市场上最能代表国民经济的15个行业板块从2......
在资本市场的理论与实践中,对投资风险的度量研究一直是学术界和实务界关注的焦点问题。作为风险管理的基础,风险测量不准确,往往......
本文放松了传统CAPM模型的恒定参数假定,在随机折现因子的框架下,运用Fama-Mac Beth两步骤回归方法,研究时变β对资本资产定价模型......
笔者基于贝叶斯估计时变参数模型,检验经济政策不确定性是否是驱动股票市场系统性风险β的重要因素,进而探讨融入经济政策不确定性......
基于因子β随公司规模、账面市值比而变的动态随机一般均衡模型，给出时变β的条件资产定价模型，并使用宏观经济变量对α建模，对风险调......
