无风险资产相关论文
如今在国际市场日益成熟,金融监管逐渐放松的背景下,中国金融市场逐步与国际接轨,要提高中国金融机构在国际的竞争力,大宗商品投资......
本文就在市场上存在无风险资产和允许卖空的条件下,讨论了新增1种证券并对原n种证券收益和相关性结构产生扰动的证券组合有效前沿......
我国老龄化程度不断加深,在一定程度上会对房价产生影响.本文利用2004-2019年30个省市的数据采用中介效应模型,研究发现:人口老龄......
本文对具有杠杆作用的金融模型在两个小企业中的应用做了详细说明。这个模型在使期货套头交易的实现过程中得以扩展,并且分割定理被......
会计问: 企业对外投资转出的固定资产,应如何进行账务处理?答: 企业对外投资转出固定资产时,应按固定资产的账面净值,借记“固定资......
何先生今年34岁,是某机关处的干部,月收入8000元,年终奖为6000元。爱人今年30岁,是某机关处的科员,月收入4000元,年终奖金为3000元。女儿......
文章分析了市场经济中企业财务风险的表现形式, 企业员工应树立正确的风险观, 加强风险管理, 努力化解风险, 建立和健全财务风险机制,提......
研究了期权定价的微分对策方法中得到的偏微分方程的数值解法.通过微分对策的离散化,并运用离散时间动态规划原则得到了原偏微分方程......
传统上投资组合风险资产与无风险资产之间投资比例的确定采用的是非线性约束下求极值的方法,但在具体运用时比较繁杂。本文提出在......
泡沫经济研究张守一,葛新权泡沫经济由来已久,早在16世纪荷兰出现过“郁金香投机狂潮”,17世纪初英国出现过“南海泡沫事件”,18世纪法国出现......
最好的纯粹研究来自于解决应用中的问题的努力,而解决问题的最好的应用研究则来自于智力思维中的好奇心。——布莱克
The best pu......
在考虑限制卖空风险证券的基础上,借助效用函数,对无风险资产存在时证券组合最优化模型进行研究,给出了期望效用最大化时无风险资......
中国刚刚发布的一季度宏观数字可以说是全线飘红。对于那些曾担心中国经济今年通缩、下滑的人士,这些数字应当令他们感到些许安慰......
本文构造了一个开放经济下的跨期消费平滑模型,从动态的角度分析经常项目失衡、收入以及持久性收入之间的关系。同时运用格兰杰因果......
在近日获批5亿美元额度之后,中国首只QDII外币基金——华安国际配置基金即将开始正式发行,从而为境内投资人开启了一个投资全球市......
现代证券组合理论简介李钢一、亨利·马柯维茨的分散投资理论1952年,亨利·马柯维茨发表了题为《“证券组合”选择》的论文,其后又于1959年出......
在库恩-塔克条件基础上,研究了马尔科维茨理论框架内最优证券组合的结构特征,进-步扩展了关于最优证券组合结构特征和有效边界形状的现......
现代资产选择理论及其对我国改革的启示程启智现代资产选择理论是建立在市场经济基础之上的。我国正在建立社会主义市场经济体制,因......
本文给出了以预期收益率为参数、连续和简便地确定不允许卖空有效证券组合构成变动的参数单纯形方法,并进一步讨论了风险容忍度和夏......
投资者的风险偏好如何影响其证券组合的组成?对这一问题的简单而漂亮的回答来自共同基金分离定理。这一定理,是最基础的资本资产定价......
在假设证券收益存在有界不确定性的前提下,基于微分对策理论,研究了具有n种证券金融市场中,当交易策略无界时的投资决策问题.首先,建立了......
讨论了市场上不存在无风险资产条件下投资组合选择的极大极小模型,推导出市场上不存在无风险资产时极大极小模型的最优投资策略和......
2008年金融风暴席卷全球,金融市场满目疮痍。前不久,雷曼兄弟破产,AIG被收管,投资者大量抛售金融类的股票。但是,当世界各国投资者......
一、问题的提出我国股票市场的建立与发展是一种典型的政府推动型制度变迁。新股发行价格的确定除了1992年以前采用平价甚至低于面值发......
风险测度、证券组合与资产定价研究孙一啸(武汉大学管理学院430072)Researchonriskmeasurement,portfolio.selectionandassetpricingSunYixiaoThispaperconstructsau...
Risk Measurement, Portfolio and Asset Pricing Sun Yixiao (Wuh......
对金融资产的收益征税不公影响总储蓄,还影响人们具体的储蓄方式,即购买低风险金融资产(如银行存款单)还是高风险金融资产(如股票),这就是......
多时期组合证券投资决策在考虑和不考虑交易费用时存在很大差别,研究考虑交易费用的多时期组合证券投资策略具有重要的理论意义和使......
本文研究了M V证券投资组合灵敏度分析方法 .考虑了不存在无险资产时证券预期收益率和协方差矩阵存在扰动的情形 ,给出了最优投资......
《若干意见》是中国保险业发展的一个新的里程碑。它精准地确定了保险业在中国经济发展与改革过程中的重要地位,明确了保险业改革......
本文研究了CPPI投资组合保险策略在企业年金投资比例的约束条件下的效果。文中采用区块拔靴抽样法对风险资产和无风险资产随机抽取......
2008年,在经历了整体经济飞速发展,我国国民通过股票、基金、不动产等领域投资获得收益并积累了一定财富之后进入了调整期。在各项......
本文研究最大化生存概率准则下的最优投资问题。假设投资者面临着不可对冲的随机风险,市场是不完备的,任何投资策略都不能完全消除......
完全市场上的保险定价问题是人们比较熟悉的研究内容,但它不符合市场实际.本文在不完全市场上研究保险定价的问题.通过对累积保险......
该文给出了卖空限制下,包括无风险资产时求最优风险证券组合的方法。引入一种考虑风险补偿的效用分析法,对均值一方差分析中遗留下的......
不难看出,对于财政政策来说,国债并非绝对必要;只是在财政出现赤字需要弥补时,当局才会不情愿地使用它,由于同样的原因,一旦资
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虽然股指期货迟迟没有推出 ,但是金融工具的多样化是金融市场发展的必然趋势 ,在中国资本市场推出股指期货也只是一个时间的问题。......
考虑借款限制、交易量限制、交易成本和风险控制,本文提出了多阶段均值-熵投资组合模型。在该模型中,收益水平和风险分别用可能性......
■中国最大的矿产金生产企业■需求激增拉开十年黄金牛市行情■公司相对估值低于其他黄金生产企业■当前股价:8.38元■今日投资个......
根据不同主体在金融市场中扮演不同经济角色、承担不同风险的事实,提出了基于不同经济角色的风险划分——权益风险与债权风险.在权......
投资组合保险是一种风险管理技术,在资产管理中具有广泛用途。本文利用历史数据,分析运用股指期货来动态调整风险资产的CPPI和TIPP......