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处于成长期的家庭，随着家庭成员年龄的逐渐增长，最大的开支是保健医疗、学前教育、智力开发等费用。同时，随着子女自理能力的增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作和理财经验，家庭投资能力大大增强。
任先生，38岁，月收入3.3万元，年终奖3万元。任太太，无工作。任先生月生活支出3000元，任太太月生活支出2000元，孩子8岁，月生活支出2000元。家庭拥有两套住房，一套自住，另一套父母居住。两套住房的贷款余额共计75万元，每月还贷总额5500元。自住房的市值为200万元，父母住房的市值为150万元。家用车一辆，市值27万元，每月用车支出2500元。任先生有社保，并为自己购买了保额为30万元的寿险，年交保费1万元。任太太没有社保，也并未购买商业保险。家庭每年双方父母赡养费、子女教育费、旅游费等合计支出约5万元。任太太家庭有现金和活期存款35万元，基金账户余额28万元。目前，任太太希望尽快将活期存款用于投资，并对家庭财务进行合理规划。
1 家庭财务状况诊断
任太太家庭的资产负债及收入支出情况见表1、表2。
从表1来看，任太太的家庭负债占资产的比重为17.05%，家庭财务较为安全，风险评级为低风险。目前，任太太家庭处于成长期，随着家庭成员年龄的逐渐增长，最大的开支是夫妻二人的保健医疗及孩子的教育、智力开发等费用。同时，随着孩子自理能力的增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作和理财经验，家庭投资能力大大增强。
从任太太家庭目前的收入支出情况来看，家庭的月总收入3.3万元全部由男方产生。从家庭收入构成来看，男方是主要家庭经济支柱。目前任太太的家庭月总支出为1.5万元。其中，日常生活支出为7000元，占比46.67%；月房贷还款支出为5500元，占比36.67%。家庭日常支出占月收入的比重为21.21%，低于50%，表明家庭控制开支能力较强，具有一定的储蓄能力。任太太家庭月房贷还款占月收入的比重为16.67%，低于40%，表明家庭财务风险较低，处于较为安全的水平。从年结余来看，任太太的家庭每年可结余18.6万元，留存比例为43.66%，家庭的储蓄能力较好。
2 家庭理财规划
从目前的财务状况来看，任太太家庭有较多的财务资源没有充分利用，因此需要梳理清以下几个基础目标，然后再进行适当的家庭财务规划。
2.1 应急规划
任太太家庭每月的生活支出为7000元，每月需要偿还的贷款为5500元，因此需要准备6个月的应急资金共计7.5万元。其中1/6可以活期存款的方式保留，另外5/6则考虑购买货币基金。目前，任太太家庭活期存款的余额为35万元，活期存款的占比较高将影响家庭整体资产收益。
2.2 长期保障
任先生的年收入约为42万元，有社保，并购买了保额为30万元的商业保险。但任先生是家庭唯一的经济来源，责任重大，30万元的商业保险保额并不能覆盖其1年的工资收入。如果考虑将保障年限设置为5年，则其保险保额应达到200万元，目前保额缺口在170万元左右。如果将房贷风险也考虑在内，则保额缺口将达到250万元左右。目前任先生每年支付的保费仅为其收入的2.35%，按保费占年收入10%～15%的比例来计算，任先生还可增加32600～53900元的保费来购买商业保险加强保障。
任太太是全职妈妈，无收入也无社保，任先生是其主要经济来源。对任太太来说，自身风险很高。一旦任先生出现意外情况，任太太就失去了主要经济来源，家庭财务将会陷入窘境。同样，任太太一旦出现意外，因自身无社保和商业保险，也会给家庭带来财务上的压力。因此，建议任太太自己设法缴纳社保或购买商业保险，保额可设置在10万～20万元，保费则控制在3500～7000元。
2.3 子女教育
任太太的儿子8岁，任太太希望在儿子18岁时为其储备100万元的教育金。如要设置此计划，按照3%的通胀率和7%的年均投资收益率来考虑，建议任太太每月投资7764元。
2.4 养老规划
养老规划的对象是任先生和任太太二人，由于孩子成年后不再需要父母负担养育费用，因此仅需考虑其二人退休后的生活费用储备。目前两人每月的生活费用为5000元，按3%的通胀率计算，到男方60岁退休时，两人需要的基本生活费用为9581元，为此需要储备的费用为230万元左右。如果其中的50%可依靠社保满足，另外的50%自行筹备，则可以通过每月定投2424元来实现（假定年均投资收益率为7%）。如果任先生希望筹备除基本生活费用的额外养老金，可以通过增加定投金额来实现。
2.5 基本规划完成情况
梳理了上述基本规划后，从表3可以看到，任太太家庭的留存比例为2.31%，表明家庭每年的财务资源基本实现充分利用。
2.6 其他财务资源
从表1的资产负债表中可以看出，任太太家庭的活期存款仍有27.5万元没有充分利用。这部分资金需要根据任太太家庭的风险偏好来进行投资。经过测算，任太太家庭的风险DNA评分为3.064，属于保守型投资者。建议将家庭84%的资金投入到无风险资产上，将其中的23万元用于购买货币基金；剩余16%的资金投入到高风险资产上，将4.5万元购买股票型基金。此外，家庭资产负债表中的基金账户的28万元则可作为未来养老资金的补充。
3 家庭理财实施策略
第一，从活期存款中提取7.5万元作为应急资金储备，其中1.25万元继续以活期存款形式储备，6.25万元购买货币基金。
第二，任先生可增加32600～53900元的保费来购买商业保险加强长期保障，任太太也可以考虑购买10万～20万元保额的商业保险。
第三，建议每月定投7764元购买基金，用于为孩子储备100万元教育金。
第三，每月定投基金2424元来实现储备养老金的目标，此前基金账户的28万元作为夫妇两人养老金的补充。
第五，活期存款账户中剩余的27.5万元，可用其中的23万元投资货币基金，其余4.5万元投资股票型基金。
收稿日期：2015-10-19
任先生，38岁，月收入3.3万元，年终奖3万元。任太太，无工作。任先生月生活支出3000元，任太太月生活支出2000元，孩子8岁，月生活支出2000元。家庭拥有两套住房，一套自住，另一套父母居住。两套住房的贷款余额共计75万元，每月还贷总额5500元。自住房的市值为200万元，父母住房的市值为150万元。家用车一辆，市值27万元，每月用车支出2500元。任先生有社保，并为自己购买了保额为30万元的寿险，年交保费1万元。任太太没有社保，也并未购买商业保险。家庭每年双方父母赡养费、子女教育费、旅游费等合计支出约5万元。任太太家庭有现金和活期存款35万元，基金账户余额28万元。目前，任太太希望尽快将活期存款用于投资，并对家庭财务进行合理规划。
1 家庭财务状况诊断
任太太家庭的资产负债及收入支出情况见表1、表2。
从表1来看，任太太的家庭负债占资产的比重为17.05%，家庭财务较为安全，风险评级为低风险。目前，任太太家庭处于成长期，随着家庭成员年龄的逐渐增长，最大的开支是夫妻二人的保健医疗及孩子的教育、智力开发等费用。同时，随着孩子自理能力的增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作和理财经验，家庭投资能力大大增强。
从任太太家庭目前的收入支出情况来看，家庭的月总收入3.3万元全部由男方产生。从家庭收入构成来看，男方是主要家庭经济支柱。目前任太太的家庭月总支出为1.5万元。其中，日常生活支出为7000元，占比46.67%；月房贷还款支出为5500元，占比36.67%。家庭日常支出占月收入的比重为21.21%，低于50%，表明家庭控制开支能力较强，具有一定的储蓄能力。任太太家庭月房贷还款占月收入的比重为16.67%，低于40%，表明家庭财务风险较低，处于较为安全的水平。从年结余来看，任太太的家庭每年可结余18.6万元，留存比例为43.66%，家庭的储蓄能力较好。
2 家庭理财规划
从目前的财务状况来看，任太太家庭有较多的财务资源没有充分利用，因此需要梳理清以下几个基础目标，然后再进行适当的家庭财务规划。
2.1 应急规划
任太太家庭每月的生活支出为7000元，每月需要偿还的贷款为5500元，因此需要准备6个月的应急资金共计7.5万元。其中1/6可以活期存款的方式保留，另外5/6则考虑购买货币基金。目前，任太太家庭活期存款的余额为35万元，活期存款的占比较高将影响家庭整体资产收益。
2.2 长期保障
任先生的年收入约为42万元，有社保，并购买了保额为30万元的商业保险。但任先生是家庭唯一的经济来源，责任重大，30万元的商业保险保额并不能覆盖其1年的工资收入。如果考虑将保障年限设置为5年，则其保险保额应达到200万元，目前保额缺口在170万元左右。如果将房贷风险也考虑在内，则保额缺口将达到250万元左右。目前任先生每年支付的保费仅为其收入的2.35%，按保费占年收入10%～15%的比例来计算，任先生还可增加32600～53900元的保费来购买商业保险加强保障。
任太太是全职妈妈，无收入也无社保，任先生是其主要经济来源。对任太太来说，自身风险很高。一旦任先生出现意外情况，任太太就失去了主要经济来源，家庭财务将会陷入窘境。同样，任太太一旦出现意外，因自身无社保和商业保险，也会给家庭带来财务上的压力。因此，建议任太太自己设法缴纳社保或购买商业保险，保额可设置在10万～20万元，保费则控制在3500～7000元。
2.3 子女教育
任太太的儿子8岁，任太太希望在儿子18岁时为其储备100万元的教育金。如要设置此计划，按照3%的通胀率和7%的年均投资收益率来考虑，建议任太太每月投资7764元。
2.4 养老规划
养老规划的对象是任先生和任太太二人，由于孩子成年后不再需要父母负担养育费用，因此仅需考虑其二人退休后的生活费用储备。目前两人每月的生活费用为5000元，按3%的通胀率计算，到男方60岁退休时，两人需要的基本生活费用为9581元，为此需要储备的费用为230万元左右。如果其中的50%可依靠社保满足，另外的50%自行筹备，则可以通过每月定投2424元来实现（假定年均投资收益率为7%）。如果任先生希望筹备除基本生活费用的额外养老金，可以通过增加定投金额来实现。
2.5 基本规划完成情况
梳理了上述基本规划后，从表3可以看到，任太太家庭的留存比例为2.31%，表明家庭每年的财务资源基本实现充分利用。
2.6 其他财务资源
从表1的资产负债表中可以看出，任太太家庭的活期存款仍有27.5万元没有充分利用。这部分资金需要根据任太太家庭的风险偏好来进行投资。经过测算，任太太家庭的风险DNA评分为3.064，属于保守型投资者。建议将家庭84%的资金投入到无风险资产上，将其中的23万元用于购买货币基金；剩余16%的资金投入到高风险资产上，将4.5万元购买股票型基金。此外，家庭资产负债表中的基金账户的28万元则可作为未来养老资金的补充。
3 家庭理财实施策略
第一，从活期存款中提取7.5万元作为应急资金储备，其中1.25万元继续以活期存款形式储备，6.25万元购买货币基金。
第二，任先生可增加32600～53900元的保费来购买商业保险加强长期保障，任太太也可以考虑购买10万～20万元保额的商业保险。
第三，建议每月定投7764元购买基金，用于为孩子储备100万元教育金。
第三，每月定投基金2424元来实现储备养老金的目标，此前基金账户的28万元作为夫妇两人养老金的补充。
第五，活期存款账户中剩余的27.5万元，可用其中的23万元投资货币基金，其余4.5万元投资股票型基金。
收稿日期：2015-10-19