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通过给出了四种GARCH模型（GARCH-t、EGARCH-t、GJR-GARCHt、Beta-Skew-t-EGARCH)，进而实例研究了对数收益率序列的一系列特征，计算了基于不同GARCH模型下的风险价值，并对计算出的风险价值进行了Kupiec检验.通过比较发现GJR-GARCH-t模型计算VaR更为准确，而Bata-Skew-t-EGARCH模型对股市反应较为敏感，在计算VaR上也有一定的优越性.