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摘要：目前，将近60%的国内生产总值是由中小企业所创造，中小企业当之无愧的成为我国社会主义法治市场经济的中流砥柱。但是，中小企业这根中流砥柱当前的成长环境却不容乐观，对中小企业的发展造成巨大影响的莫过于中小企业融资难的问题。本文从我国中小企业的融资现状着手，分析了中小企业融资过程中存在的问题，进而分析导致这些问题的原因，最后提出相关的破解途径。
关键词：中小企业；融资；现状；原因；对策
在创业初期，中小企业完成了它们的资本的原始积累，随着企业的发展，这些原始积累下来的资本慢慢的已经不能满足于企业规模的扩大，倘若没有外部资金的注入，企业必将破产。当前恰是这狭隘的融资渠道限制着中小企业的成长。首先，银行方面更倾向于贷款给那些规模大，盈利能力强的企业，虽然相关的政策的制定慢慢偏向于中小企业，但是这种偏向的幅度和速度却是难以等价于中小企业贷款比例与其在经济产出中的比例的。其次，中小企业通过股票和债券等方式进行融资也是困难重重。由此观之，中小企业发展过程中面临的融资难问题已严重影响中小企业的健康发展。
一、中小企业的融资现状
（一）银行贷款审批条件苛刻
由于中小企业的规模不断扩大，对资金的需求也越来越强，导致资金短缺的情况时有发生。再者，中小企业本身又存在的问题，例如公司治理结构不健全，财务管理水平低，财务数据披露不规范等原因很难达到银行贷款的抵押担保条件。同时，银行贷款的权力也相对有限，导致银行放贷积极性不高。大型商业银行也经常把中小企业的财务制度不健全和缺乏抵押资产作为挡箭牌，拒绝为中小企业贷款。
（二）金融市场门槛高
中小企业在企业规模小，信息披露不规范，信用等级偏低等不利因素的影响下，很难进入股票市场和债券市场进行直接融资。我国的股票市场和债券市场有着严格的进入标准。虽然我国的创业板市场成立的初衷是服务于中小企业，其进入门槛虽低于中小板，但是考虑到中小企业的自身情况，创业板市场的进入门槛仍然很高。可以达到创业板市场上市标准而且顺利上市的中小企业仍然是非常罕见的，所以大部分的中小企业是没法进入创业板进行直接融资的。
（三）融资成本高
中小企业的融资成本包括贷款利息，抵押物等级评估费用，以及风险保证金利息。其中，光抵押物等级评估费用就占据了融资成本的百分之二十以上，同时，在金融机构为中小企业发放贷款时，会按照要求从贷款本金中扣除预留利息，实际得款只有贷款本金的百分之八十，这已经高出了银行贷款率的百分之四十以上。从这个角度看，融资成本高，严重影响了中小企业顺利融资。
二、中小企业融资难的原因分析
（一）中小企业自身竞争力不强
不与大型上市公司不同的是，我国大部分中小企业采用的是业主制和合伙制经营，公司的规模小、起点低、地步晚、科技含量低，主导企业仍旧为劳动密集型企业。其各项财务指标与同行业的大型企业相比差距太大。这些先天原因造成中小企业的综合竞争力太大，在风云变幻的市场经济中难以经受住考验，很容易就被市场所淘汰。我国能长期持续经营的中小企业比重太低，信用风险太高，造成中小企业的融资环境越来越坏。
（二）政府扶持不强
自2002年以来，我国颁布了一系列针对中小企业融资的法律法规，例如：《中小企业促进法》、《国务院关于进一步促进中小型企业若干意见》、《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》，但这些法律法规运行起来却是有诸多障碍。有一些政策的理论依据很好，但是具体运行起来缺乏操作性，执行下去很困难，结果不尽如人意。在市场经济的发展中中，政府起到了无可替代的作用，在中国经济中，产业导向效果很明显，政府的扶持对象直接决定了金融机构的扶持对象，而政府扶持的对象更青睐于大型企业，中小企业很难得到扶持，更加剧了中小企业融资难的问题。
（三）政策性金融制度缺乏
我国三家政策性银行分别为国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行，虽然这三家银行的营业范围各有偏重，然而这些营业范围却无一不和中小企业擦肩而过。国家开发银行支持的是国家基础建设，扶持重点是大型企业，中国进出口银行设有出口卖方信贷、出口买方信贷、国外政府贷款转贷业务和对外担保业务等，中国农业发展银行则偏重国家专项储备贷款。
三、中小企业融资难的破解途径
（一）从中小企业自身出发破解融资困境
中小企业应针对自身公司治理结构不健全，财务管理水平低，财务数据披露不透明等问题完善公司治理结构，建立科学的管理体系，规范企业的财务披露制度保证财务数据的真实性、完整性和准确性，为外界树立一个良好的形象。同时面对竞争日趋激烈的市场经济，中小企业家们应放弃原有的守旧思想，通过与其他企业进行优势互补，强强联合等方式最大限度的实现资源和人力的优化配置，加强中小企业的综合竞争力和抵抗风险的能力。
（二）设立专门的中小企业金融机构
世界上很多国家设立了专门服务于中小企业的金融机构，有效的缓解了中小企业融资难的问题。根据我国的实际情况，我们的政府应该设立的政策性银行，专门服务于中小企业发展面临的问题，解决中小企业贷款需求。同时设立区域性商业银行，充分发挥自身所具有的经营机制灵活，经营方式多样等优势服务于中小企业。金融管理部门也应科学的信贷管理制度和信用评级制度，在考虑到中小企业自身具有的信用等级低，风险控制力差，还债能力弱的缺点建立严格的信贷审查、发放及责任追究制度。改变目前金融机构的贷款偏向问题。
（三）完善政策和法律保障体系
中小企业的成长必须有相应的政策和法律法规的支撑，尽管目前我国已经制定了一些专门针对中小企业发展的政策和法律法规，但是相对于中小企业的快速发展以及瞬息万变的市场经济来说，这些政策和法律法规的出台和实施就显得非常缓慢了。有些法律法规虽然在宗旨上支持了中小企业的发展，但是在中小企业融资这一关键问题上却没有明确指出相应的具体措施，尤其在信贷方面更是缺乏相应的具体实施细则和责任追究规定。惟有完善针对中小企业政策和法律保障体系的建设，才能指导中小企业健康有序的发展下去。
结束语：中小企业融资难的问题不但制约着中小企业的成长，也阻碍着我国市场经济的蓬勃发展，解决中小企业融资难问题不单是一个简单的企业持续发展的问题，更是一个庞大的社会工程。要从根本上破解中小企业融资难的问题，必须依靠政府，金融机构以及广大中小企业三方的共同努力。（作者单位：河南财经政法大学）
参考文献
[1]许若明.对中小企业融资难的几点看法[J].决策探索，2011（11） .
[2]赵婉辰.放宽民间投资限制解决中小企业融资困境[J].商业经济，2012（3）.
[3]刘勇、李善同.国外中小企业融资方式及其启示[J].北京商业，2003（1）.
[4]潘文艳. 国外中小企业融资模式比较分析[J].中国商界，2011，（12）.
[5]李钢. 化解中小企业融资难八计[J]. 企业家信息，2004，（06）.
[6]潘家芹. 解决中小企业融资难的一个新视角[J].生产力研究 2012 （1）.
[9]陈妍春. 浅谈中小企业融资难问题. 财经与金融2012（2）.
[10]杨烁丹.浅析我国中小企业融资现状及对策[J] .企业家天地2011（10）.
关键词：中小企业；融资；现状；原因；对策
在创业初期，中小企业完成了它们的资本的原始积累，随着企业的发展，这些原始积累下来的资本慢慢的已经不能满足于企业规模的扩大，倘若没有外部资金的注入，企业必将破产。当前恰是这狭隘的融资渠道限制着中小企业的成长。首先，银行方面更倾向于贷款给那些规模大，盈利能力强的企业，虽然相关的政策的制定慢慢偏向于中小企业，但是这种偏向的幅度和速度却是难以等价于中小企业贷款比例与其在经济产出中的比例的。其次，中小企业通过股票和债券等方式进行融资也是困难重重。由此观之，中小企业发展过程中面临的融资难问题已严重影响中小企业的健康发展。
一、中小企业的融资现状
（一）银行贷款审批条件苛刻
由于中小企业的规模不断扩大，对资金的需求也越来越强，导致资金短缺的情况时有发生。再者，中小企业本身又存在的问题，例如公司治理结构不健全，财务管理水平低，财务数据披露不规范等原因很难达到银行贷款的抵押担保条件。同时，银行贷款的权力也相对有限，导致银行放贷积极性不高。大型商业银行也经常把中小企业的财务制度不健全和缺乏抵押资产作为挡箭牌，拒绝为中小企业贷款。
（二）金融市场门槛高
中小企业在企业规模小，信息披露不规范，信用等级偏低等不利因素的影响下，很难进入股票市场和债券市场进行直接融资。我国的股票市场和债券市场有着严格的进入标准。虽然我国的创业板市场成立的初衷是服务于中小企业，其进入门槛虽低于中小板，但是考虑到中小企业的自身情况，创业板市场的进入门槛仍然很高。可以达到创业板市场上市标准而且顺利上市的中小企业仍然是非常罕见的，所以大部分的中小企业是没法进入创业板进行直接融资的。
（三）融资成本高
中小企业的融资成本包括贷款利息，抵押物等级评估费用，以及风险保证金利息。其中，光抵押物等级评估费用就占据了融资成本的百分之二十以上，同时，在金融机构为中小企业发放贷款时，会按照要求从贷款本金中扣除预留利息，实际得款只有贷款本金的百分之八十，这已经高出了银行贷款率的百分之四十以上。从这个角度看，融资成本高，严重影响了中小企业顺利融资。
二、中小企业融资难的原因分析
（一）中小企业自身竞争力不强
不与大型上市公司不同的是，我国大部分中小企业采用的是业主制和合伙制经营，公司的规模小、起点低、地步晚、科技含量低，主导企业仍旧为劳动密集型企业。其各项财务指标与同行业的大型企业相比差距太大。这些先天原因造成中小企业的综合竞争力太大，在风云变幻的市场经济中难以经受住考验，很容易就被市场所淘汰。我国能长期持续经营的中小企业比重太低，信用风险太高，造成中小企业的融资环境越来越坏。
（二）政府扶持不强
自2002年以来，我国颁布了一系列针对中小企业融资的法律法规，例如：《中小企业促进法》、《国务院关于进一步促进中小型企业若干意见》、《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》，但这些法律法规运行起来却是有诸多障碍。有一些政策的理论依据很好，但是具体运行起来缺乏操作性，执行下去很困难，结果不尽如人意。在市场经济的发展中中，政府起到了无可替代的作用，在中国经济中，产业导向效果很明显，政府的扶持对象直接决定了金融机构的扶持对象，而政府扶持的对象更青睐于大型企业，中小企业很难得到扶持，更加剧了中小企业融资难的问题。
（三）政策性金融制度缺乏
我国三家政策性银行分别为国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行，虽然这三家银行的营业范围各有偏重，然而这些营业范围却无一不和中小企业擦肩而过。国家开发银行支持的是国家基础建设，扶持重点是大型企业，中国进出口银行设有出口卖方信贷、出口买方信贷、国外政府贷款转贷业务和对外担保业务等，中国农业发展银行则偏重国家专项储备贷款。
三、中小企业融资难的破解途径
（一）从中小企业自身出发破解融资困境
中小企业应针对自身公司治理结构不健全，财务管理水平低，财务数据披露不透明等问题完善公司治理结构，建立科学的管理体系，规范企业的财务披露制度保证财务数据的真实性、完整性和准确性，为外界树立一个良好的形象。同时面对竞争日趋激烈的市场经济，中小企业家们应放弃原有的守旧思想，通过与其他企业进行优势互补，强强联合等方式最大限度的实现资源和人力的优化配置，加强中小企业的综合竞争力和抵抗风险的能力。
（二）设立专门的中小企业金融机构
世界上很多国家设立了专门服务于中小企业的金融机构，有效的缓解了中小企业融资难的问题。根据我国的实际情况，我们的政府应该设立的政策性银行，专门服务于中小企业发展面临的问题，解决中小企业贷款需求。同时设立区域性商业银行，充分发挥自身所具有的经营机制灵活，经营方式多样等优势服务于中小企业。金融管理部门也应科学的信贷管理制度和信用评级制度，在考虑到中小企业自身具有的信用等级低，风险控制力差，还债能力弱的缺点建立严格的信贷审查、发放及责任追究制度。改变目前金融机构的贷款偏向问题。
（三）完善政策和法律保障体系
中小企业的成长必须有相应的政策和法律法规的支撑，尽管目前我国已经制定了一些专门针对中小企业发展的政策和法律法规，但是相对于中小企业的快速发展以及瞬息万变的市场经济来说，这些政策和法律法规的出台和实施就显得非常缓慢了。有些法律法规虽然在宗旨上支持了中小企业的发展，但是在中小企业融资这一关键问题上却没有明确指出相应的具体措施，尤其在信贷方面更是缺乏相应的具体实施细则和责任追究规定。惟有完善针对中小企业政策和法律保障体系的建设，才能指导中小企业健康有序的发展下去。
结束语：中小企业融资难的问题不但制约着中小企业的成长，也阻碍着我国市场经济的蓬勃发展，解决中小企业融资难问题不单是一个简单的企业持续发展的问题，更是一个庞大的社会工程。要从根本上破解中小企业融资难的问题，必须依靠政府，金融机构以及广大中小企业三方的共同努力。（作者单位：河南财经政法大学）
参考文献
[1]许若明.对中小企业融资难的几点看法[J].决策探索，2011（11） .
[2]赵婉辰.放宽民间投资限制解决中小企业融资困境[J].商业经济，2012（3）.
[3]刘勇、李善同.国外中小企业融资方式及其启示[J].北京商业，2003（1）.
[4]潘文艳. 国外中小企业融资模式比较分析[J].中国商界，2011，（12）.
[5]李钢. 化解中小企业融资难八计[J]. 企业家信息，2004，（06）.
[6]潘家芹. 解决中小企业融资难的一个新视角[J].生产力研究 2012 （1）.
[9]陈妍春. 浅谈中小企业融资难问题. 财经与金融2012（2）.
[10]杨烁丹.浅析我国中小企业融资现状及对策[J] .企业家天地2011（10）.