台湾开出版社所需要多少资金，钱都会花到哪里？为什么总是缺现金？100万元新台币资本可能一下子就用完，就算有1000万也可能多撑不了多久，然后你就面临必须向银行贷款，或者向股东要求增资的麻烦。
　　在你向金主交代钱花到哪里去之前，你自己当然应该先搞清楚创业资本是怎么不见的。你努力要求会计弄出完整的财务报表来，可是左看右看，就是觉得好像有什么地方不对劲。
　　单看损益表和资产负债表，大部分人都会觉得很棒，公司每年都赚钱，股东权益一年比一年高。可是股利呢？有现金可分吗？没有。不但没有，反而还要向股东说公司缺现金，需要增资。报表不是说公司赚钱吗？怎么会钱不够？
　　稍微内行一点的人就会知道，第一个要追查的地方，一定是库存（账）。公司虽然账上赚钱，但如果库存也同步增加，套一句业内术语，钱都赚到仓库里了。
　　库存的书如果卖掉，公司就会有现金进账，但库存为何会增加，不就是因为卖不掉吗？库存卖不掉，现金进不来，资金当然就卡住了。库存在财务报表里属于资产项，库存增加等于资产增加，因此也等于股东权益增加。所以只看财务报表说本公司赚钱，是很危险的。（大部分创业期的出版社，库存一定会增加，你也一定需要够多的库存，才有办法应付经销商对你下的订单。所以库存并非越少越好，而是你得在多和少之间取得平衡。）
　　因此库存是出版社的第一个钱坑。第二个钱坑则是在制品。这个会计术语指的是正在制作中，尚未变成书的成本支出。
　　出版社是文化事业，从某个角度看，是个高尚的行业，但从另一个角度看，却是个前工业革命的行业。这一行的人都是文化人，都有才情，都有个性，也都不能忍受拘束、包袱、限制。因此写作进度、交稿期限，那是说不得、测不准的。（这当然是笼统的说法，事实上许多有成就的作家，爬格子就像修行一样，自律非常严谨，所有那些三天打鱼两天晒网的人，绝大多数其实是不敬业的家伙。）
　　只要出版社开得够久，编辑部就会累积在制品。有些是正常作业所需（每本书都会有制作期嘛），有些是不可抗力因素（人生总不免有各种意外嘛），有些则是太外行，以为既然是文化事业，就应该率性、自然，不能用进度管理来要求。
　　一旦在制品累积越来越多，成书迟迟无法完成，你的公司就麻烦了。资金陷在在制品中，甚至比陷在库存书上还糟。库存卖不掉，多少还有一点机会，看看能否用清仓的方式消化，在制品则几乎没有清仓的可能。
　　在制品如果不正常地增加，意思就是你有许多书始终停留在制作中。大部分延迟，你也许可以追踪到一个外部因素，作者、译者、摄影、绘图、外编、审稿老师等。但如果每本书都是外部因素拖累，你就要小心，恐怕是内部编辑力出了问题，才会招来那么多外部因素使出版进度失控。
　　以上两个钱坑大概对任何产业都适用，但出版业还有第三个钱坑，其他行业则比较少见。
　　出版社出书，差不多都有作者，只要有作者，你就得签约，签约的同时（或出书时）你都得先付一笔钱，这就是预付版税，我们的第三个钱坑。
　　有时候你连作者的一个字都还没看到，就已经估算那本书会卖几本，早早把版税都付掉了。至于书什么时候会写完？什么时候可以付印？上市以后可否卖到预付版税已经付掉的册数？付钱的时候是没有人知道的。
　　换句话说，前面两个钱坑，每一个都会连带影响后面这个。只要书做不出来、卖不出去，资金就不只陷在在制品、库存，也会陷在预付版税里。
　　以上三个钱坑，加上第四个通称为生财设备的钱坑，合称出版社的“四大资产”──怎么钱坑又变资产了？这是同一件事情的两面说法。从会计科目来说，那四样东西都是你一毛不差花钱买进来的财产，你的公司有多少价值，四大资产是其中的核心。但从营运的角度看，每一笔资产都是从你的期初资本变成的，资金变成资产以后，什么时候会再变成现金，不容易预期，所以称之为钱坑也是实至名归。
　　你的会计如果没有上述“四大资产”的概念，做出来的财务报表一定让你一头雾水，绞尽脑汁也想不出来钱都花到哪里去了。所以想开出版社一定得要注意以下这条出版社的“钱坑原理”：本期损益－四大资产的增加＝现金贡献
　　这是什么意思呢？举例来说，今年你赚100万，但你的四大资产增加了150万，这样你期末持有的现金，就会（因为一个负的现金贡献）少掉50万。现金贡献如果一负到底，累积超过你的期初资本，就是你开始掉头发的时候了。
　　这个原理是苏拾平用来衡量出版社经营绩效的工具，可说是一个资深出版人结合理论与实务，苦心酝酿的智慧结晶，无论对出版业的经营者、投资者、从业人员，以及产业本身的体质，都有重大价值。
　　这个工具对我们远远不只是个指标，它是编辑能力与营销绩效的考察工具（不只考察别人，也可以考察自己），也是穿透表象、理解出版行业运作本质的超音波透视仪。