【摘 要】
：
本文以Dean&Faff(2011)提出的跨期资本资产定价模型(BICAPM)为分析框架,使用GARCH(1,1)-BEKK-M模型,对2005年汇改之后至2013年底的人民币兑美元汇率、上证A股、上证B股、深证
【机 构】
：
外交学院国际经济学院,对外经济贸易大学国际经济贸易学院,
论文部分内容阅读
本文以Dean&Faff(2011)提出的跨期资本资产定价模型(BICAPM)为分析框架,使用GARCH(1,1)-BEKK-M模型,对2005年汇改之后至2013年底的人民币兑美元汇率、上证A股、上证B股、深证A股和深证B股数据进行实证研究,首次将市场关联因素纳入对中国股票市场反馈交易行为的分析。结果表明:外汇市场和股票市场间的联系对我国A股和B股市场反馈交易行为影响显著,这种影响比波动率水平变动对反馈交易行为的影响更甚。这一结论对投资经理的实践操作和政策制定者的监管调控行为具有一定的参考价值。
其他文献
针对私募股权投资和公司治理问题,以社会网络理论为基础,系统分析了中小企业的现存问题和私募股权投资影响公司治理的路径,提出优化股权结构、规范激励制度和完善决策机制等
城乡教育关系是指政府在对待和处理农村教育和城市教育问题时所做出的一种制度安排。从纵向上来看,城乡教育关系指城乡教育体系分别是如何设置的,农村教育体系与城市教育体系
目的探讨鼻咽癌放射治疗患者放射性口腔黏膜反应的护理干预措施。方法对2010年1月至2013年12月我院收治并接受放疗的93例鼻咽癌患者采取积极的护理干预。结果本组93例患者中
叶隽先生通过吸收《周易》中“易”的交易思想与李石曾关于“侨”的相关理论,创发了侨易学。他并没有将侨易主体仅仅限制在留学生等个人身上,还推而广之将中西文化纳入侨易主
对丁香抗氧化活性物质提取工艺及其抗氧化活性进行了研究。结果表明,最佳提取工艺条件为:60%乙醇、提取温度60℃、料液比1∶20和提取时间40 min;在此工艺条件下抗氧化活性物
宗教的社会作用具有二重性,既有积极的一面,也有消极的一面,因此如何正确认识宗教及其在所处的社会中的作用,如何通过正确的引导,抑制其消极作用,尽可能的更大程度的发挥其积
网络反腐作为我国反腐事业的新形式,是网络社会监督权力的新模式,在反腐实践中发挥着十分重要的作用。网络反腐的兴起有其内部发展动力,并存在理论及实践上的合理性,深受广大
<正>塞维利亚,是西班牙安达卢西亚地区的首府,是国外游客最常到访的南部城市,也是弗拉门戈气息最为浓厚的地方。对大多数从异国奔赴这里的外国游客来说,看一场弗拉门戈演出是
搞活农村商品流通,繁荣农村市场,是建设社会主义新农村、全面构建和谐社会的重要方面。由于缺乏合理规划和指导,农村市场体系建设中存在着业态结构不合理、流通主体发育迟滞
针对英语跨文化交际活动中传统的就词论词、就句论句的交际方法已不适应时代发展的问题,根据语用学与英语跨文化交际的关系,通过语用学理论来指导英语跨文化交际中如何选用词