沪深股市量价因果关系实证研究

来源 :统计与信息论坛 | 被引量 : 0次 | 上传用户：sunleilong

【摘要】

：

文章考察了1994～2004年沪深股市不同性质交易量与收益率及其绝对值的Granger因果关系.研究发现:在上海市场上,原始交易量、预期交易量、非预期交易量与收益率只存在收益率至交

【作者】

：

周观君王瑞泽

【机构】

：

中国银行业监督管理委员会江苏监管局,山东省德州学院

【出处】

：

统计与信息论坛

【发表日期】

：

2005年6期

【关键词】

：

股票市场价格交易量 GRANGER因果关系 Stock market Price Trading volume Grange causality

下载到本地 , 更方便阅读

下载此文赞助VIP

声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架

论文部分内容阅读

文章考察了1994～2004年沪深股市不同性质交易量与收益率及其绝对值的Granger因果关系.研究发现:在上海市场上,原始交易量、预期交易量、非预期交易量与收益率只存在收益率至交易量的单向因果关系,非预期交易量中超过均值部分与收益率存在双向因果关系;而这四种交易量与收益率绝对值都存在双向因果关系.在深圳市场上,只存在收益率及其绝对值至交易量的单向因果关系.

其他文献

以方永刚精神抓好党的创新理论宣传

理论武装是党建工程的重要组成部分，作为自治区党委的机关刊物，《实践》杂志肩负着神圣的理论宣传使命。学习方永刚精神，抓好党的创新理论的宣传，是我们党刊理论宣传的一项紧迫任

期刊

理论宣传精神党建工程机关刊物自治区杂志党刊

环境质量综合评价模型研究

文章通过对环境问题的论述,阐明了环境质量评价的概念及重要性,并运用现代统计分析方法,构建了环境质量的评价模型,对我国各省(区、市)的环境质量进行了综合评价.

期刊

环境质量评价多元统计方法评价模型

150MW级别CFB机组高压电机变频节能改造技术应用研究

针对广西百色银海发电有限公司150MW循环流化床（CFB）机组高压电机目前的运行状况及设备存在的问题进行了分析，基于降低厂用电率，节约成本的目的，提出了进行变频改造的节能优化方案

期刊

循环流化床高压电机变频节能厂用电率circulating fluid bed high voltage motor variable frequenc

一种改进的Fuzzy信息检索方法及其应用

文章应用Fuzzy信息分配手段将一个普通信息检索过程拓广到了一个Fuzzy信息检索过程.为减少信息检索中的失误,提高信息检索效益,文章提供了一种新的数量化处理手段与具有实用

期刊

Fuzzy信息检索阈值匹配文献分类

顾客满意度的Bayes估计

文章讨论了顾客满意度的Bayes估计模型,给出了在先验分布为未知或为Dirichlet分布情形下的Bayes估计,并且给出了在不同条件下,Dirichlet先验分布的超参数估计.应用顾客满意度

期刊

顾客满意度贝叶斯估计先验分布超参数范围

新形势下如何加强企业的思想政治工作

随着市场经济的发展，各种利益关系的调整．新旧观念的不断碰撞，思想领域的矛盾更加复杂、激烈。提高思想政治工作水平，必须紧密围绕改革发展的实际，根据实践中遇到的新问题、新矛盾

期刊

思想政治工作方法企业市场经济利益关系矛盾

统计法制建设疑难问题及对策研究

文章指出:<统计法>已制定了20年之久,存在着许多缺陷和不足,严重地影响了我国统计法制建设的顺利进行,迫切需要进一步地修改和完善.因此,修改现行的<统计法>已成为当务之急.

期刊

统计法缺陷完善Law of Statistical ActivitiesFaultsImprovement.

褐煤干燥对锅炉经济性的影响分析

褐煤中含水量较高,直接用于电厂燃烧发电会导致锅炉热效率降低、厂用电率增加,而且运输费用高。以蒙东地区燃用褐煤的600 MW机组电厂为例,计算和对比干燥前和干燥不同水分工

期刊

褐煤干燥锅炉热效率辅机电耗厂用电率经济性lignite drying the boiler thermal efficiency auxiliary

沪深股市量价因果关系实证研究

其他学术论文